Economiile din întreaga lume sunt „pe calea hiperinflației” – un termen care se referă la accelerarea incontrolabilă a costului necesităţilor zilnice. Deși hiperinflația nu este inevitabilă, Elliott a spus că ar putea provoca „colapsul societății globale și lupte civile sau internaționale” dacă va avea loc, se arată într-o scrisoare a Elliott Management, publicată de Financial Times.
Lumea este pe drumul „hiperinflației” și s-ar putea îndrepta către cea mai gravă criză financiară de la cel de-al doilea război mondial, potrivit Elliott Management, unul dintre cele mai mari și mai influente fonduri speculative din lume, potrivit FT.
Firma din Florida, care a fost fondată de miliardarul Paul Singer și gestionează active de aproximativ 56 de miliarde de dolari, și-a avertizat clienții cu privire la o situație „extrem de provocatoare” pentru economia globală și pentru piețele financiare, unde investitorilor le va fi greu să facă bani.
Un set „extraordinar” de “condiţii extreme” financiare care vin pe măsură ce era banilor ieftini se apropie de sfârșit „[a] făcut posibil un set de rezultate care ar fi la sau dincolo de granițele întregii perioade de după al Doilea Război Mondial”, se arată într-o scrisoare publicată de Financial Times.
„Investitorii nu ar trebui să presupună că au „văzut totul” doar pentru că s-au confruntat cu crize financiare precum cea din anii 1970 și șocul prețului petrolului, prăbușirea pieței din 1987, criza dotcom sau criza financiară din 2008, a adăugat acesta.
Elliott a refuzat să comenteze.
Avertismentul grupului vine într-un an sumbru pentru piețe, în care acțiunile globale au pierdut 28 de miliarde de dolari în valoare, potrivit datelor Bloomberg, iar obligațiunile s-au prăbușit, lăsând investitorilor puține locuri de refugiu.
Administratorul fondului a dat vina pentru criza care se profilează pe factorii de decizie ai băncilor centrale, despre care a spus că au fost „necinstiți” cu privire la cauzele inflației ridicate, dând vina pe blocajele în lanțul de aprovizionare în urma pandemiei, mai degrabă decât pe politica monetară ultra- axă pusă în aplicare în apogeul crizei coronavirusului în 2020.
Lumea este „pe calea hiperinflației”, a spus acesta, ceea ce ar putea duce la „colapsul societății globale și la lupte civile sau internaționale”. Deși un astfel de rezultat nu este sigur, aceasta este în prezent direcția în care se îndreaptă lumea, a adăugat Elliott.
Avertismentele sale vin în timp ce investitorii încearcă să evalueze daunele economice care ar putea fi resimțite după o serie rapidă de creșteri mari ale ratelor dobânzii în SUA și în alte părți, în timp ce bancherii centrali se întrec pentru a încerca să reducă creșterea inflației.
S&P a scăzut cu 20% de la vârful de la începutul acestui an, în timp ce Nasdaq a scăzut cu o treime de la nivelul maxim de acum un an.
Cu toate acestea, Elliott a spus că piețele nu au scăzut suficient de mult, având în vedere numeroasele riscuri prezente, și a avertizat cu privire la o nouă inversare a așa-numitei „creşteri totale” văzută aproape de vârful pieței bull (în creştere) din ultimii ani, deoarece exuberanța investitorilor a dus la tot felul de active riscante.
Există atât de multe „posibilități înspăimântătoare și serios negative” încât este greu să nu credeți că urmează „o prăbuşire gravă”.
Fondul speculativ estimează că o scădere de 50% de la vârf la minim ar fi „normală”, sugerând că vor apărea noi scăderi mari pe piețele majore de acțiuni, deși a adăugat că este imposibil de știut dacă sau când se va întâmpla asta.
Elliott, care a crescut cu 6,4% în 2022 și care a pierdut bani doar în doi ani calendaristici de la lansare în 1977, a subliniat câteva zone de potențial stres care ar putea accelera scăderile pieței. Acesta a evidențiat pierderile băncilor la finanțarea punte, potențialele reduceri ale obligațiilor de împrumut garantate și capitalul privat cu efect de levier ca zone de risc potențial pentru piețe.
Firma a criticat, de asemenea, investitorii care credeau că scăderile pieței se vor dovedi întotdeauna de scurtă durată și pot fi „ignorate”. Ideea că „nu vom intra în panică pentru că am mai văzut asta înainte nu se potrivește cu faptele actuale”, se spune în scrisoare.
| Știri BVB