Acțiunile companiilor de software au înregistrat joi o scădere și mai accentuată în contextul vânzărilor intense din acest an, investitorii retrăgându-se din acest sector din cauza temerilor crescânde că inteligența artificială ar putea răsturna modelele de afaceri ale multor companii, potrivit CNBC.
iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) a scăzut cu aproximativ 5% în tranzacțiile matinale, înregistrând cea mai mare scădere într-o singură zi din aprilie anul trecut, în timpul recesiunii provocate de tarifele vamale. Fondul a scăzut acum cu aproximativ 21% față de maximul recent, împingând industria software-ului în zona de piață în scădere și subliniind cât de repede s-a schimbat sentimentul față de una dintre fostele industrii preferate de Wall Street.
De la începutul lunii, IGV a scăzut cu aproape 14%, înregistrând cea mai slabă lună din octombrie 2008, când fondul a scăzut cu 23%.
Îngrijorarea cu privire la amenințarea AI a depășit câștigurile solide ale unor nume importante precum ServiceNow, ale cărui acțiuni au scăzut cu peste 12% joi. Producătorul de software pentru întreprinderi a depășit așteptările Wall Street privind câștigurile din al patrulea trimestru și a emis previziuni mai bune decât se aștepta.
„Bine, dar nu suficient de bine”, au afirmat analiștii Morgan Stanley într-o notă referitoare la raportul ServiceNow. „Într-un context de scepticism crescut al investitorilor față de furnizorii de aplicații existenți, creșterea stabilă, în conformitate cu așteptările, probabil nu va reuși să schimbe percepția.”
Presiunea s-a intensificat în întregul sector, investitorii întrebându-se dacă concurenții din domeniul IA și instrumentele de automatizare ar putea eroda cererea pentru licențele și fluxurile de lucru tradiționale pentru software. Evaluările, odată justificate de creșterea constantă a abonamentelor, sunt revizuite pe măsură ce investitorii evaluează posibilitatea ca IA să reducă permanent potențialul de venituri pe termen lung.
Microsoft a amplificat presiunea, înregistrând o scădere de aproximativ 10% după ce a raportat o încetinire a creșterii cloud pentru al doilea trimestru fiscal, ceea ce a dus la cea mai abruptă scădere într-o singură zi a acțiunilor sale din martie 2020.
Compania a emis, de asemenea, previziuni mai slabe decât se aștepta cu privire la marja operațională pentru al treilea trimestru fiscal.
Neliniștea investitorilor a fost amplificată de ritmul rapid al dezvoltării AI în sine. Anthropic a lansat Claude Opus 4.5 la sfârșitul anului trecut, al treilea model major lansat în doar două luni. Compania a declarat că modelul excelează în codificare, operarea computerelor și asistarea în sarcini complexe ale întreprinderii, utilizatorii ideali fiind dezvoltatorii de software profesioniști și lucrătorii din domeniul cunoașterii, precum analiștii financiari, consultanții și contabilii.
„Este puțin jenant că, în 10 zile, Anthropic a reușit să inventeze, să colaboreze, să lanseze produsul și toată lumea… să se uite la el și să spună: «Wow, de ce Microsoft nu face asta? De ce nu știu despre asta?». Și asta este o poveste pe care trebuie să o remedieze”, a declarat Ben Reitzes, șeful departamentului de cercetare tehnologică la Melius Research, în emisiunea „Squawk on the Street” de la CNBC. „Cred că răbdarea se va epuiza pe Wall Street.”
Tot joi, SAP a scăzut cu până la 14% după ce gigantul german de software a raportat o creștere mai slabă decât se aștepta în ceea ce privește contractele cloud restante pentru al patrulea trimestru. Portofoliul actual de contracte cloud a crescut cu 16%, până la 21,1 miliarde de euro (25,3 miliarde de dolari), sub așteptările de creștere de aproximativ 26%, ceea ce analiștii UBS au numit „o dezamăgire”.
Bill McDermott, CEO al ServiceNow, a încercat să contracareze temerile investitorilor în cadrul conferinței de joi privind rezultatele financiare ale companiei, afirmând că îngrijorările potrivit cărora AI va înlocui furnizorii de software sunt nefondate.
„Adevărata recompensă vine atunci când trilioane de token-uri depășesc stadiul de pilot și sunt integrate direct în fluxurile de lucru în care se iau deciziile de afaceri”, a spus McDermott. „ServiceNow este poarta de acces către această schimbare, servind ca strat semantic care face ca AI să fie omniprezentă în întreprindere.”
El a adăugat că, deoarece sistemele AI sunt probabilistice, companiile au în continuare nevoie de software pentru fluxuri de lucru pentru a asigura rezultate comerciale consistente.
| Știri BVB