-
Activele globale totale gestionate de fondurile speculative au atins un nivel record de 5 trilioane de dolari în al treilea trimestru, impulsionate de câștigurile din tranzacții și de apetitul crescând al investitorilor.
-
Fondurile au câștigat din previziunile corecte privind boom-ul AI, creșterea activității de fuziuni și achiziții și așteptările crescânde privind reducerea ratelor dobânzilor.
Suma de bani gestionată de fondurile speculative a atins un nivel record de 5 trilioane de dolari, alimentată de o creștere a alocărilor de capital în al treilea trimestru, combinată cu randamente pozitive ale investițiilor, potrivit CNBC.
Analiza publicată joi de Hedge Fund Research (HFR), companie specializată în monitorizarea industriei, a arătat că totalul activelor globale gestionate a atins un nivel record de 4,98 trilioane de dolari la sfârșitul celui de-al treilea trimestru.
Activele totale ale industriei au crescut cu 238,4 miliarde de dolari în perioada de trei luni care s-a încheiat la 30 septembrie.
Aceasta a inclus 33,7 miliarde de dolari în alocări nete noi de la investitori precum fonduri de pensii, companii de asigurări, fonduri suverane, fonduri de dotare și birouri familiale. HFR a declarat că aceasta a fost cea mai mare intrare netă de active trimestriale din al treilea trimestru al anului 2007 — înainte de criza financiară globală.
Restul creșterii de capital din al treilea trimestru a provenit din câștigurile pozitive din tranzacții realizate de manageri pe parcursul perioadei de trei luni.
Aici, principalul indice compozit ponderat al fondurilor HFR — care are ca scop oferirea unei imagini de ansamblu asupra industriei — a câștigat 5,4% în această perioadă.
Indicele, care urmărește câștigurile și pierderile a peste 1.400 de fonduri cu un singur manager din toate tipurile de strategii, a crescut cu 9,5% de la începutul anului 2025.
Președintele HFR, Kenneth Heinz, a declarat că „creșterea istorică” a fost determinată de o combinație de factori, printre care creșterea activității de fuziuni și achiziții în rândul companiilor, pariurile de succes pe boom-ul actual al inteligenței artificiale și al tehnologiei și așteptările crescânde privind scăderea ratelor dobânzilor.
„Deși sentimentul de asumare a riscurilor a dominat în ultimele luni, riscurile au evoluat, managerii participând la accelerarea acestor tendințe până la sfârșitul anului, dar și poziționându-se pentru inversarea sentimentului și a tendințelor în ceea ce privește acțiunile, mărfurile, valutele și criptomonedele”, a declarat Heinz.
Urmează și altele?
Marile câștigătoare din al treilea trimestru au fost fondurile speculative de acțiuni, care tranzacționează acțiuni pe termen lung și scurt, folosind adesea analize tematice, abordări specifice sectorului și cercetări fundamentale asupra unei singure companii.
În al treilea trimestru, acestea au obținut un randament al investițiilor de 7,2% și au înregistrat o creștere a activelor de 96,7 miliarde de dolari, inclusiv intrări nete pozitive ale investitorilor de 18 miliarde de dolari.
În ansamblu, acest lucru a dus capitalul total al fondurilor axate pe acțiuni la 1,5 trilioane de dolari, ceea ce le-a transformat în cea mai mare sub-strategie de fonduri speculative în termeni de active. De la începutul anului, strategiile de selecție a acțiunilor au câștigat aproximativ 13,6%.
Celălalt beneficiar cheie au fost fondurile speculative macro, care investesc în tendințele macroeconomice și geopolitice utilizând acțiuni, obligațiuni, valute, mărfuri și alte active.
Activele strategiilor macroeconomice au crescut cu 33,5 miliarde de dolari în total în timpul celui de-al treilea trimestru, clienții investind 1,7 miliarde de dolari net, ceea ce a dus capitalul macroeconomic total la 759 de miliarde de dolari.
Managerii macro au adăugat 4,7% la randamentul investițiilor în trimestrul al treilea. După ce a recuperat pierderile suferite la începutul anului, sectorul a înregistrat o creștere de 3,8% în cele nouă luni până la sfârșitul lunii septembrie.
Heinz a afirmat că industria se poate aștepta la un aflux mai mare de bani, întrucât investitorii încearcă să traverseze un mediu geopolitic dificil și o perioadă de incertitudine în ceea ce privește politica comercială.
„Instituțiile care doresc să se poziționeze strategic pentru aceste tendințe, incluzând atât accelerarea continuă, cât și inversările defensive, vor crește probabil alocările către managerii care și-au demonstrat capacitatea de a naviga atât în tendințele recente de asumare a riscurilor, cât și în inversările volatile, aceste alocări urmând să impulsioneze creșterea industriei peste pragul de 5 trilioane de dolari până la sfârșitul anului.”
| Știri BVB