Administratorul de avere din China, Zhongzhi, spune investitorilor că este insolvabil, cu datorii de până la 64 de miliarde de dolari

Zhongzhi Enterprise Group din China, un administrator de avere important, le-a spus investitorilor că este foarte insolvabil, cu datorii de până la 64 de miliarde de dolari, vestea crescând îngrijorarea că criza datoriilor imobiliare a țării se extinde în sectorul financiar mai larg, potrivit Reuters.

Firma, care are o expunere considerabilă în sectorul imobiliar din China, și-a cerut scuze investitorilor într-o scrisoare în care a spus că are datorii totale de aproximativ 420 de miliarde de yuani (58 miliarde de dolari) până la 460 de miliarde de yuani (64 de miliarde de dolari).

Datoriile sunt comparate cu activele totale estimate ale lui Zhongzhi la aproximativ 200 de miliarde de yuani, potrivit scrisorii, care a fost emisă miercuri și a fost văzută de Reuters.

Zhongzhi, cu sediul la Beijing, nu a răspuns imediat la o solicitare de comentarii a Reuters.

Înrăutățirea problemelor de la Zhongzhi, un jucător important în sectorul bancar din umbră de 3 trilioane de dolari din China – aproximativ dimensiunea economiei franceze – va reaprinde îngrijorarea cu privire la contagiune, deși unii analiști se așteptau ca autoritățile de reglementare să intervină pentru a opri o consecință mai amplă.

Sectorul imobiliar foarte îndatorat al Chinei a suferit o criză de lichidități din 2020. Deficiențele dezvoltatorilor de la sfârșitul anului 2021 au împiedicat creșterea economică și au zguduit piețele globale.

Administratorii de avere conexaţi cu serviciile bancare din umbră din China operează în mod obișnuit în afara multor reguli care guvernează băncile comerciale și, în principal, canalizează veniturile din produsele de avere vândute investitorilor de retail către dezvoltatorii imobiliari și alte sectoare.

GAURĂ ‘ENORMĂ’

Semne de probleme la grupul Zhongzhi au apărut pentru prima dată în iulie, când Zhongrong International Trust Co, o companie de top controlată de Zhongzhi, a ratat plățile pentru zeci de produse de investiții.

„Gaura este enormă”, a spus Xu, care este un investitor într-un produs Zhongrong și și-a dat doar numele de familie din cauza sensibilității problemei.

Zhongzhi, ale cărui interese comerciale se întind de la minerit la gestionarea averii, a spus în scrisoare că, în condiţiile în care activele grupului sunt concentrate în datorii pe termen lung și investiții în capitaluri proprii, este dificil să le lichideze și să contabilizeze profiturile.

“Inspecțiile inițiale arată că grupul este în insolvență gravă și are riscuri operaționale continue semnificative. Resursele disponibile pentru rambursarea datoriilor pe termen scurt sunt mult mai mici decât scara globală a datoriilor grupului”, se arată în comunicat.

“Grupul Zhongzhi își cere profund scuze pentru pierderile cauzate investitorilor. Înțelegem pe deplin urgența, importanța și seriozitatea rezolvării acestui risc general”, a spus grupul în scrisoare.

RISCURI MARI DE INCAPACITATE DE PLATĂ

Zhongzhi a angajat una dintre firmele Big Four pentru a efectua un audit al firmei și a căutat investitori strategici, a anunţat în august conducerea, potrivit unui videoclip văzut de Reuters la acea vreme.

Activele de bază ale Zhongrong sunt în mare măsură legate de imobiliare, care prezintă riscuri mari de nerambursare, a declarat Xing Zhaopeng, strateg senior pentru China la ANZ.

„Compania nu poate primi banii înapoi, din cauza  problemelor legate de piaţa imobiliară. Așa că există reduceri mari la activele sale”.

Zhongzhi a vândut participații la unele companii cotate la bursă pe care le-a controlat în ultimii ani și și-a redus dimensiunea afacerilor, după ce a fost supusă presiunii ca urmare a represiunii Chinei asupra activităților bancare din umbră și a scăderii pieței imobiliare.

„Autoritatea de reglementare financiară este aproape sigură că va interveni agresiv dacă există vreun semn că necazurile lui Zhongzhi se răspândesc”, a declarat Christopher Beddor, director adjunct al cercetării în China la Gavekal Dragonomics.

El a adăugat că industria de trust reprezintă doar aproximativ 5% din totalul sistemului financiar, așa că problemele de acolo nu sunt neapărat foarte grave.

Beddor a spus că șansa investitorilor de a obține rambursarea integrală a investițiilor lor este minimă.