Analiză Goldring – Acțiunile Gilead au crescut cu aproximativ 38% de la minimele din ianuarie, pe fondul dezvoltării medicamentului antiviral cu spectru larg, Remdesivir

De Dan Turmacu, CFTe, Senior Analist Tehnic, Piețe Financiare Goldring

Prețurile acțiunii Gilead Science au crescut cu aproximativ 38% de la minimele din Ianuarie comparativ cu maximele din Aprilie, de 85,97 dolari, în contextul în care compania a dezvoltat un medicament antiviral cu spectru larg, numit Remdesivir, care începând cu 2020, este testat ca tratament specific pentru COVID-19 și a primit o autorizație de utilizare de urgență în SUA pentru cei internați cu boală severă.

Gilead Science – reprezintă una dintre cele mai mari companii de biotehnologie din lume, lider în producerea de medicamente pentru tratamentul HIV.

Deși în 1988 Warren Buffet a refuzat să investească în companie, acțiunile s-au apreciat cu peste 10.000% de la listarea inițială.

Analiza tehnica – Analiză cu perspectivă pe termen mediu 

Graficul saptamanal al acțiunii Gilead Sciences Inc. (simbol bursier: GILD, listata pe bursa de actiuni Nasdaq) arata ca preturile actiunii se afla intr-o miscare ascendenta de la un nivel de suport constituit din minimele din dec. 2019- ian. 2020. Ele se indreapta spre un nivel de rezistenta constituit din maximul atins la sfarsitul lui ian. 2018, de la circa 90$.

Preturile actiunii Gilead au crescut cu circa 38% de la minimele din ian. 2020 pana la maximele din apr. 2020. Este una din companiile din industria biotech care lucreaza la un tratament/vaccin pentru combaterea coronavirus.

Preturile au reusit sa treaca din nou deasupra norul Ichimoku la inceputul lui mar. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul de la sfarsitul lui ian. 2020 si a facut un maxim in apr. 2020 deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 20.0). Daca linia ROC va reveni deasupra nivelului supra-cumparat (nivelul 20.0), acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare usor sub nivelul zero la inceputul lui feb. 2020, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia indicatorului are o traiectorie ascendenta spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD se va misca in zona supra-cumparata, acest fapt indica o mentinere a presiunii cumparare.

In general actiunea Gilead si-a reluat miscarea ascendenta din mar. 2020 odata cu anunturile companiei privind succesul tratamentului cu Remdesivir pentru pacientii spitalizati cu forme severe de covid-19.

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

Gilead a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,68$ fata de estimarile de 1,47$ (o surpriza pozitiva de 0,21$), in crestere cu 0,6% fata de profitul net pe actiune pe T1 din 2019. Compania a distribuit un dividend brut pe actiune in valoare de 0,68$ aferent T4 din 2019, in crestere fata de 0,63$ aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 3,9%.

Graficul zilnic al Gilead arata ca preturile actiunii se afla intr-un raliu dupa ce au format o baza de mimime (”rounded bottom”) in perioada dec. 2019- ian. 2020. Ele testeaza acum un nivel de rezistenta data de maximele din sep. 2017 si mar. 2020, de la circa 86$ (linia rosie punctata). Daca preturile vor trece de aceasta rezistenta, ele pot urca si mai sus sa testeze maximul din ian. 2018, de la circa 90$. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Gilead este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta din a doua parte a lunii feb. 2020, confirmand trendul preturilor. Linia a crescut  pana la maximul din data de 18 martie 2020, dupa care a inceput sa se corecteze. Daca preturile se vor indrepta spre maximul din ian. 2018, atunci linia RS ar trebui sa-si reia cresterea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Gilead (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal inca de la inceputul lui feb. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca preturile actiunii s-au confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX departe de nivelul 20.

***

Compania a operat pe pierdere timp de 14 ani (până în 2001) și a primit prima sa aprobare asupra unui medicament, de la Agenția Medicamentelor, abia după 9 ani de la înființare. Potrivit rezultatelor financiare anuale, Gilead a înregistrat venituri de 22,4 mld. dolari și un profit net de 5,4 mld. dolari în anul 2019, asemănător cu cifrele realizate în anul precedent. Deși obiectul de activitate presupune investiții substanțiale în “research and development”, compania a urmărit să ofere o politică stabilă de distribuire de dividende investitorilor, aceștia fiind recompensați cu un randament mediu de aproximativ 3% pe an.