Analiză Goldring: Va retesta prețul acțiunii Regeneron nivelul de rezistență (maximul din iun. 2017)?

Analiza scrisa de Dan Turmacu, CFTe Senior Analist Tehnic, Piețe Financiare Goldring

Regeneron Pharmaceuticals a fost înființată în anul 1988 și are sediul principal în Tarrytwon, New York. Compania face parte dintr-un sector cu o popularitate în creștere, sectorul Biotech. Aceasta cercetează, inventează, dezvoltă, produce și comercializează medicamente pentru tratamentul afecțiunilor medicale grave. Regeneron se implică în comercializarea medicamentelor pentru afecțiuni oculare, cancer colorectal, afecțiuni inflamatorii rare și are numeroase produse în dezvoltare, în alte domenii cu o nevoie medicală mare nesatisfăcută, inclusiv hipercolesterolemie, oncologie, artrită reumatoidă, astm și dermatită atopică.

Biotehnologia este o știință nouă bazată pe biologie al cărei scop este utilizarea în tehnică a micro-organismelor sau a produselor derivate de la acestea, a culturilor de celule vegetale și animale pentru producerea de substanțe utile în agricultură și în industria alimentară, farmaceutică în folosul activității umane.

Cu o capitalizare de piață de 55,4 miliarde de dolari, Regeneron Pharmaceuticals(REGN) este una dintre cele mai mari companii de biotehnologie care efectuează acum studii clinice COVID-19. Acțiunile Regeneron au atins un maxim al ultimilor doi ani, în luna martie, în timp ce majoritatea universului bursier a atins minimele ultimilor 52 de săptămâni, astfel se poate vedea evidențiat interesul puternic arătat de investitori pentru această companie.

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (simbol bursier: REGN, listata pe bursa de actiuni Nasdaq) arata că preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la inceputul lui oct. 2019 pana in prezent. Ele se indreapta spre un nivel de rezistenta constituit din maximul din iun. 2017, de la circa 544$.

Preturile actiunii Regeneron au crescut cu circa 88% de la minimele de la inceputul lui oct. 2019. Este una din companiile din industria biotech care lucreaza la medicamente/vaccin pentru combaterea coronavirus.

Preturile au reusit sa treaca definitiv deasupra norul Ichimoku la inceputul lui feb. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din oct. 2019, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din mai 2019 spre un nivel foarte supra-cumparat (nivelul 40.0). Daca linia ROC se va misca in continuare deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 20.0), acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un semnal de cumparare la un nivel supra-vandut (nivelul -20.0) la inceputul lui oct. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia indicatorului are o traiectorie ascendenta spre un nivel foarte supra-cumparat (nivel 40.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD se va mentine in zona supra-cumparata si deasupra semnalului sau, acest fapt indica o mentinere a presiunii cumparare.

In general actiunea Regeneron se tranzactioneaza ascendent de la minimele din oct. 2019. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Perspectiva pe termen scurt

Regeneron a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 6,58$ fata de estimarile de 6,03$ (o surpriza pozitiva de 0,55$), in crestere cu 11% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Regeneron arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimul de la inceputul lui feb. 2020. Ele se indreapta acum spre un nivel de rezistenta data de maximul din iun. 2017, de la circa 544$. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze din nou aceasta rezistenta. Daca preturile vor trece de aceasta rezistenta, ele pot urca si mai sus, sa testeze maximele din aug. si nov. 2015. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Regeneron este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta din a doua parte a lunii feb. 2020, confirmand trendul preturilor. Linia RS a reusit sa sparga o liniei de trend descendent trasata pe grafic de la maximul din nov. 2015 (linia rosie punctata). Daca preturile vor testa linia de rezistenta data de maximul din iun. 2017, atunci linia RS ar trebui sa-si continue urcarea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Regeneron (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal inca din oct. 2019 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca preturile actiunii s-au confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul mai slab, cu ADX usor peste nivelul 25.

Concluzie finală:

– pe termen mediu & scurt, este posibil sa vedem o continuare a miscarii ascendente a preturilor actiunii ce va duce la testarea maximului din iun. 2017. Daca preturile vor trece de aceasta rezistenta, ele pot sa testeze maximele din aug. si nov. 2015.