Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare şi Pieţe avertizează asupra tranzacţiilor efectuate de investitori de retail

Firmele de investiţii trebuie să aibă în special grijă să-şi trateze corect clienţii, deoarece s-au înmulţit tranzacţiile efectuate de investitori de retail cu mai puţină experienţă pe pieţele volatile, în timpul pandemiei de coronavirus (COVID-19), a informat miercuri Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare şi Pieţe (ESMA), transmite Reuters.

ESMA a declarat că mai multe autorități naționale de reglementare din UE au observat o creștere semnificativă a numărului de clienți de retail care deschid conturi de investiții și tranzacționează.

ESMA consideră că firmele au datorii și mai mari atunci când furnizează investiții sau servicii auxiliare investitorilor, mai ales atunci când sunt noi sau au cunoștințe sau experiență limitată în domeniul investițiilor, care decid să investească în aceste perioade de volatilitate intensificată a pieței.

În martie, pieţele bursiere au înregistrat scăderi record, după impunerea măsurilor de izolare pentru oprirea răspândirii epidemiei, iar unele ţări membre ale Uniunii Europene au emis interdicţii în ceea ce priveşte vânzarea în lipsă (short-selling), potrivit Agerpres.

Vânzarea în lipsă permite unui investitor să vândă pe piaţă acţiuni pe care nu le are în proprietate la momentul efectuării tranzacţiei, dar pe care acesta le-a împrumutat în prealabil, urmând ca, ulterior, să le răscumpere la un preţ mai mic, pentru a le da înapoi celui de la care le-a împrumutat în prima fază. Astfel, o acţiune vândută în lipsă la un preţ de 10 euro şi răscumpărată ulterior, când nu mai valorează decât 8 euro, aduce investitorului un câştig de 2 euro.

Firmele financiare au obligaţia legală, conform reglementărilor UE, să acţioneze cu onestitate, corect şi profesional. Ele au chiar obligaţii mai mari faţă de investitorii care sunt noi sau au cunoştinţe limitate sau nu au experienţă să facă tranzacţii pe pieţele volatile, a avertizat Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare şi Pieţe.

ESMA subliniază că firmele trebuie să aibă grijă în mod special de posibilele ramificaţii ale crizei provocate de pandemie asupra situaţiei personale a clienţilor şi la profilul de risc al acestor instrumente financiare, pentru a se asigura că aceste instrumente financiare sunt adecvate pentru clienţi.