Băncile din zona euro se confruntă doar cu un impact direct limitat din partea războiului din Iran, dar pericolul mai mare constă în modul în care o economie slăbită s-ar putea reflecta în bilanţurile băncilor, a declarat un membru al Consiliului de supraveghere din cadrul Băncii Centrale Europene, potrivit Agerpres.
Într-un interviu amplu acordat Reuters, Pedro Machado a abordat diferite îngrijorări, de la tensiunile din Orientul Mijlociu şi până la recentele fluctuaţii de pe piaţa de credit privat, avertizând în acelaşi timp că o creştere a tranzacţiilor complexe de securitizare merită o analiză mai atentă.
Ameninţarea unui conflict mai amplu în Orientul Mijlociu a intensificat temerile privind o nouă explozie a inflaţiei şi noi presiuni asupra creşterii economice în zona euro, care depinde de furnizorii din Golf pentru o parte din gazele sale şi de Canalul Suez pentru mărfurile asiatice.
Machado, unul dintre principalii supraveghetori bancari de la BCE, a declarat că expunerea directă a băncilor din zona euro pe Iran şi Israel este relativ mică în raport cu capacitatea lor de a absorbi pierderi, situându-se la 0,7% din capitalul de bază pentru active, şi la 0,6% pentru pasive.
“Chiar dacă includem şi ţările vecine, expunerile sunt destul de limitate, reprezentând puţin sub 1% din activele totale ale entităţilor supravegheate”, a precizat Machado.
Băncile mari din zona euro au active în valoare de 27.800 miliarde de euro, conform celor mai recente date ale BCE, ceea ce înseamnă că 1% din această sumă ar valora 278 de miliarde de euro.
Machado nu a cuantificat expunerea pentru fiecare bancă în parte, în conformitate cu politica de comunicare a BCE.
Cel mai important risc, a adăugat Machado, constă în orice creştere nouă a preţurilor la energie care alimentează inflaţia şi, în cele din urmă, o încetinire a economiei care i-ar presa pe debitori. “Pe termen lung, dacă vom avea preţuri la energie care se intensifică, am putea avea o creştere bruscă a inflaţiei cu impacturi potenţiale de recesiune în ceea ce priveşte activitatea economică. Şi acest lucru se traduce printr-un impact potenţial asupra şomajului, care este o variabilă destul de importantă pentru bănci”, a spus Machado.
Pe de altă parte, acesta a minimalizat relevanţa pentru creditorii europeni a recentelor turbulenţe de pe piaţa creditului privat din SUA, cel mai recent exemplu fiind la fondul Blackstone, afirmând că nu a văzut “nicio dovadă concretă” de propagare.
Machado a spus însă că BCE îşi concentrează atenţia asupra securitizărilor sintetice, în care băncile transferă riscurile portofoliului către investitori externi folosind instrumente derivate sau garanţii. Autorităţile de supraveghere vor să se asigure că riscul nu se repercutează în sistemul bancar prin canale de finanţare indirecte.
“Intenţionăm să colectăm informaţii individuale despre aceste tranzacţii pentru a încerca apoi să avem o imagine mai generală asupra acestora, atât în ceea ce priveşte volumul, cât şi în ceea ce priveşte expunerea potenţială prin uşa din spate”, a spus Machado.
Tranzacţiile sintetice de transfer de risc au crescut cu 85% în prima jumătate a anului 2025 faţă de perioada similară a lui 2024, ajutate de schimbarea cadrului de reglementare.
| Știri BVB