Berkshire Hathaway dezvăluie o participație de 5 miliarde de dolari la gigantul petrolier Occidental Petroleum

În scrisoarea sa anuală către acționari, lansată cu mai puțin de o săptămână în urmă, Warren Buffett s-a plâns că ar putea „găsi puține lucruri care ne entuziasmează” pe piețele de acțiuni, scrie CNBC.

Cu toate acestea, o nouă înregistrare a SEC de vineri seara a dezvăluit că cineva de la Berkshire Hathaway, fie Buffett însuși, fie managerii săi de portofoliu, este foarte încântat de Occidental Petroleum.

Începând de vineri, Berkshire deține 91,2 milioane de acțiuni ordinare ale gigantului petrolier. Au o valoare de 5,1 miliarde de dolari la închiderea recentă de 56,15 dolari. Acțiunile au câștigat vineri 18% și 45% în această săptămână.

Occidental Petroleum a crescut brusc odată cu prețul petrolului, care a urcat la aproximativ 115 de dolari baril în urma invaziei ruse a Ucrainei. Și în timp ce Occidental creştea, Berkshire cumpăra.

Peste 61 de milioane de acțiuni aflate acum în portofoliu au fost achiziționate miercuri, joi și vineri, la prețuri cuprinse între 47,07 USD și 56,45 USD. Celelalte 29 de milioane de acțiuni au fost achiziționate anul acesta marți sau înainte. (Berkshire a raportat că nu deține acțiuni OXY la 31 decembrie în ultima sa depunere 13F.)

Berkshire nu a răspuns vineri seară la cererea de comentarii a CNBC.

Potrivit CNBC, nu știm exact când a cumpărat sau cât a plătit Berkshire pentru acele 29 de milioane de acțiuni, deoarece nu acestea nu atinseseră încă nivelul de 10% de proprietate care impune ca noile achiziții să fie dezvăluite într-o zi după efectuarea lor.

Berkshire deține doar aproximativ 9% din acțiunile comune ale Occidental. Dar are și mandate pentru a cumpăra alte 83,9 milioane de acțiuni la 59,62 USD. Chiar dacă mandatele nu au fost exercitate, în scopul  depunerii la SEC, acestea trebuie numărate, punând din punct de vedere tehnic miza lui Berkshire la mai mult de 17%.

Berkshire a primit acele mandate ca parte a unui acord care a inclus ceea ce a fost, de fapt, un împrumut de 10 miliarde de dolari în 2019 către Occidental pentru a-l ajuta să cumpere Anadarko pentru 38 de miliarde de dolari. Împrumutul, sub forma achiziției de acțiuni preferenţiale de către Berkshire, impune ca Occidental să plătească un dividend de 8% pe an. Asta înseamnă 200 de milioane de dolari în fiecare trimestru.

La acea vreme, Buffett a spus pentru CNBC că era un pariu că prețul petrolului va crește pe termen lung.

Berkshire a cumpărat o participație relativ mică de puțin sub 19 milioane de acțiuni în a doua jumătate a anului 2019. A fost evaluată la aproximativ 780 de milioane de dolari la sfârșitul acelui an.

Pe termen mai scurt, Buffett a pariat că prețul petrolului nu merge prea bine când acesta s-a prăbușit la începutul lui 2020 din cauza declanșării pandemiei de COVID-19.

Pentru a economisi numerar, Occidental și-a plătit împrumuturile în primul și al doilea trimestru către Berkshire sub formă de acțiuni. (A reluat plățile în numerar după aceea.) Berkshire a primit 17,3 milioane de acțiuni pentru primul trimestru și 11,6 milioane de acțiuni pentru al doilea trimestru.

Dar dosarele sale 13F nu enumerau deloc acțiuni OXY la 30 iunie și 30 septembrie 2020, ceea ce indică faptul că, pe fondul măcelului pieței petroliere, a vândut atât cele 19 milioane de acțiuni pe care le-a cumpărat, cât și cele aproape 29 de milioane de acțiuni pe care le-a primit ca plăți de dividende, scrie CNBC.

Acum, cu prețurile petrolului din nou puternice, acesta a revenit în portofoliul lui Berkshire într-un mod semnificativ.