Consiliul de Administrație al Bursei de Valori București a decis completarea ordinii de zi a AGA din 12/13 noiembrie 2025, cu puncte legate de o majorare de capital de maxim 7 milioane de lei, pentru a putea, ulterior, participa la majorarea de capital a Contrapărții Centrale (CCP.RO), instituție necesară lansării pieței derivatelor în țara noastră.
CCP.RO Bucharest, deținută în proporție de 54,93% de Bursa de Valori București, a fost înregistrată la Registrul Comerțului în data de 4 noiembrie 2019. Lansarea efectivă a operațiunilor depinde de finalizarea procesului de autorizare conform normelor EMIR, de lansarea efectiva a produselor derivate la BVB și de adoptarea acestora de către brokeri si investitori.
Astfel, AGA din noiembrie avea pe ordinea de zi mandatarea Consiliului Bursei pentru a exprima, în numele și pentru Bursa de Valori București S.A., în calitate de acționar al societății CCP.RO Bucharest S.A., votul PENTRU aprobarea majorării capitalului social al CCP.RO Bucharest S.A., în limita sumei maxime de 27.885.000 lei. Mandatul se acordă pe o perioada de 12 de luni de la data adoptării prezentei hotărâri de către Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor BVB.
După completarea convocatorului, acționarii vor mai decide aprobarea majorării capitalului social al Bursei de Valori București S.A. în următoarele condiții:
3.1 majorarea de capital social se va realiza prin aporturi în numerar cu suma maximă de 7.000.000 lei, de la valoarea curentă de 88.541.700 lei la valoarea maximă de 95.541.700 lei, prin emiterea unui număr de cel mult 700.000 acțiuni noi ordinare, nominative, în formă dematerializata, cu valoarea nominală de 10 lei/acțiune;
3.2 scopul majorării de capital este finanțarea planurilor de dezvoltare ale Societății, inclusiv capitalizarea filialei CCP.RO Bucharest S.A. și a finanțării proiectului noii burse din Republica Moldova în conformitate cu Hotărârea AGEA BVB nr. 1 din data de 29 septembrie 2025;
3.3 majorarea de capital social se va realiza cu respectarea dreptului de preferință al acționarilor societății înregistrați în registrul acționarilor ținut de Depozitarul Central S.A. la Dată de Înregistrare. Perioada în care pot fi subscrise acțiuni nou-emise în cadrul exercitării dreptului de preferință va fi de 15 zile calendaristice, urmând că dată de începere și dată de încheiere a perioadei de exercitare a dreptului de preferință să fie comunicate în conformitate cu documentația de implementare a majorării de capital social (“Perioada de Preferință”). Numărul drepturilor de preferință emise este egal cu numărul de acțiuni înregistrate în registrul acționarilor la Data de Înregistrare, câte un drept de preferință per acțiune. Un număr de 12,648814286 drepturi de preferință sunt necesare pentru subscrierea unei acțiuni nou-emise. Un acționar înregistrat în registrul acționarilor Societății la Data de Înregistrare poate subscrie un număr maxim de acțiuni noi calculat prin împărțirea numărului de drepturi de preferință cuvenite respectivului acționar la numărul drepturilor de preferință necesare pentru a subscrie o acțiune nouă (i.e. 12,648814286). În cazul în care numărul maxim de acțiuni ce rezultă din calculul menționat mai sus nu este un număr întreg, numărul maxim de acțiuni noi care pot fi subscrise va fi rotunjit la cel mai apropiat număr întreg inferior, în conformitate cu art. 418 alin. (3) din Codul Depozitarului Central S.A.;
3.4 acțiunile nou-emise care nu vor fi subscrise în mod valid în cadrul Perioadei de Preferință de către persoanele îndreptățite (i.e. acționarii de la Data de Înregistrare) vor fi anulate sau vor fi oferite investitorilor în cadrul etapei a două a majorării de capital, prin oferta publică sau plasament privat, conform hotărârii Consiliului Bursei.
3.5 Consiliul Bursei va stabili prețul de subscriere al acțiunilor nou-emise de către acționarii îndreptățiți în cadrul Perioadei de Preferință, precum și de către acționarii îndreptățiți și terți ulterior Perioadei de Preferință, dacă va fi cazul, în funcție de condițiile pieței și interesul investitorilor, pe baza prețului mediu de tranzacționare al acțiunilor BVB în perioada de 180 zile calendaristice anterioară Datei de Înregistrare, la care va putea fi aplicat un discount care va fi decis de Consiliul Bursei fără a depăși 25%.
3.6 Datele-cheie pentru majorarea de capital social, în etapă exercitării drepturilor de preferință, sunt:
3.6.1 Data de Înregistrare: 03.12.2025
3.6.2 Ex Date: 02.12.2025
3.6.3 Data plății: 04.12.2025
3.7 împuternicirea Consiliului Bursei să decidă toate măsurile și să îndeplinească toate acțiunile și formalitățile, necesare sau utile, în vederea ducerii la îndeplinire a hotărârii privind majorarea capitalului social, incluzând, dar fără a se limita la următoarele:
3.7.1 stabilirea parametrilor majorării de capital social, precum:
– numărul final al noilor acțiuni care urmează a fi emise, inclusiv emiterea unui număr mai mic decât numărul maxim prevăzut la pct. 3.1;
– anularea, după caz, a acțiunilor noi nesubscrise în cadrul Perioadei de Preferință sau după Perioada de Preferință;
– data de începere și dată de încheiere pentru exercitarea dreptului de preferință cu respectarea termenului de la punctul 3.3;
– metoda de plasare a acțiunilor noi nesubscrise în cadrul Perioadei de Preferință, respectiv oferta publică sau plasament privat;
– perioada de oferta precum și închiderea anticipată a ofertei publice, dacă este cazul;
– prețul de subscriere în cadrul Perioadei de Preferință și în plasamentul privat/oferta publică din etapă a două de majorare conform punctelor 3.3 – 3.5 de mai sus, după caz;
3.7.2 întocmirea și aprobarea documentației pentru majorarea de capital social, pentru admiterea noilor acțiuni la tranzacționare pe piața reglementată și înregistrarea în sistemele Depozitarului Central, conform legislației incidente;
3.7.3 aprobarea rezultatelor etapei de exercitare a drepturilor de preferință și, dacă este cazul, a plasamentului privat/ ofertei publice de acțiuni în etapă a două, aprobarea sumei finale cu care va fi majorat capitalul social, a primei de emisiune și a numărului final de acțiuni care vor fi emise, aprobarea modificării corespunzătoare a actului constitutiv al BVB în funcție de rezultatele majorării de capital social;
3.7.4 îndeplinirea tuturor formalităților pentru implementarea majorării, inclusiv i) emiterea oricăror documente, decizii, declarații și cereri, precum și ii) reprezentarea societății în față tuturor autorităților, instituțiilor și registrelor competențe pentru realizarea majorării, inclusiv: Depozitarul Central S.A, Autoritatea de Supraveghere Financiară, Oficiul Registrului Comerțului, Bursă de Valori București S.A.”
Un alt punct propus este, sub condiția aprobării punctului 3 de mai sus, mandatarea Consiliului Bursei să aprobe ca Bursa de Valori București S.A., în calitate de acționar al societății CCP.RO Bucharest S.A. (“CCP”), să participe la majorarea capitalului social al CCP cu aport în numerar care asigură menținerea cotei de participare a BVB la capitalul social al CCP la nivelul existent la data aprobării prezentei hotărâri. Mandatul se acordă pe o perioada de 12 de luni de la data adoptării prezenței hotărâri de către Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor BVB.
La propunerea Bursei Române de Mărfuri, care deține peste 5% din BVB, un alt punct este valoarea propusă a noului aport al BVB la capitalul social al CCP.RO Bucharest SĂ și aprobarea acesteia.
O altă propunere a BRM a fost prezentarea de către consiliul de administrație al BVB SA a unui raport detaliat, exhaustiv, cu privire la:
– motivele care au condus la solicitarea privind o nouă majorare a capitalului social al societății CCP.RO Bucharest SA, plecând de la situația financiară actuală a CCP.RO la nivel de final trimestrul 3 2025;
– prezentarea situației actuale a proiectului contrapărții centrale și a calendarului realist de autorizare finală și de operaționalizare a acesteia, inclusiv cu precizarea momentului estimat din care această va începe să realizeze venituri;
– probabilitatea estimată a necesității și a altor aporturi viitoare la capitalul social al CCP.RO Bucharest SA;
– efectul participației BVB asupra structurii activelor societății plecând de la situația financiară actuală a BVB la nivel de final trimestrul 3 2025;
– perspectivele refacerii rezervelor de lichiditate ale BVB, în termeni de active financiare.
Tot BRM a cerut ca acționarii BVB să decidă aprobarea mandatarii Consiliului de Administrație al BVB de a întreprinde toate demersurile necesare în fața Autorității de Supraveghere Financiară pentru ca aceasta să solicite consiliului de administrație al societății CCP.RO Bucharest SA convocarea Adunării Generale Extraordinare în vederea:
1. Modificării art. 39 al actului constitutiv al societății societății CCP.RO Bucharest SĂ, acesta urmând să aibă următorul conținut:
– Pentru deliberările AGOA este necesară, la prima convocare prezența acționarilor care să dețină cel puțin 50 % din capitalul social al Societății, iar hotărârile să fie luate cu votul acționarilor care dețin cel puțin 50% din capitalul social.
2. Modificării art. 42 al actului constitutiv al societății societății CCP.RO Bucharest SĂ, acesta urmând să aibă următorul conținut:
– Pentru deliberările AGEA este necesară, la prima convocare, prezența acționarilor care să dețină cel puțin 50% din capitalul social al Societății, iar hotărârile să fie luate cu votul acționarilor care dețin cel puțin 50 % din capitalul social.
3. Modificării art. 43 al actului constitutiv al societății societății CCP.RO Bucharest SA, acesta urmând să aibă următorul conținut:
„În cazul în care AGEA nu poate delibera din cauza neîntrunirii condițiilor de cvorum prevăzute pentru prima convocare, AGEA ce se va întruni la convocările ulterioare poate să delibereze asupra problemelor înscrise pe ordinea de zi a celei dintâi adunări în prezența acționarilor reprezentând cel puțin 50 % din capitalul social al Societății, iar hotărârile să fie adoptate cu majoritatea voturilor exprimate.”
Din acționariatul CCP, fac parte BVB (cu 54,9%), OPCOM (17,8%), PPC Energy (6,43%), Electrica (5,92%), dar și Martin Oil Energy, Banca Transilvania, Lion Capital, Transilvania Investments, SIF Muntenia, Infinity Capital, Swiss Capital, BRK Financial Group, potrivit termene.ro.
Pentru susținerea procesului de autorizare a Contrapărții Centrale (CCP.RO), instituție necesară pentru a putea lansa produse derivate la Bursa de Valori București, poate fi necesară o nouă majorare de capital, rezultată din proiecțiile financiare și cerința de a menține un nivel de capitalizare suplimentar față de cel legal, se arată în raportul suplimentar de audit realizat de Deloitte, la solicitarea acționarului minoritar al BVB Bursa Română de Mărfuri.
Potrivit auditorului, s-a subliniat că această majorare trebuie realizată anterior depunerii dosarului și nu poate fi condiționată de obținerea autorizării. În același timp, se află în lucru un business plan actualizat, iar estimările arată că dosarul ar putea fi depus la o data ulterioară din anul 2025, conform, raportului.
Proiectul CCP s-a împotmolit, în aprilie 2024, când Euronext – care urma să furnizeze soluția tehnică – s-a retras din contract, iar contrapartea a negociat noi condiții. Ulterior, au fost aprobate un nou plan de afaceri și o majorare de capital, iar termenul estimat pentru depunerea dosarului de autorizare pentru Contrapartea Centrală fusese anunțat 31 mai 2025, însă acest lucru nu s-a întâmplat. BVB a înregistrat și o depreciere a participației sale în CCP.RO, de 2,6 milioane de euro (conform documentelor AGA de bilanț), la care s-a adăugat o majorare de până la 3,8 milioane lei a deprecierii reflectată ulterior.
În cursul anului 2024, deținerea BVB în filiala CCP.RO a crescut de la 52,38% la 54,93% urmare a participării BVB, prin aport în numerar cu suma de 2.477.140 lei la majorarea de capital social în valoare de 3.640.990 lei derulată de CCP.RO în luna iunie, respectiv cu suma de 14.926.260 lei la majorarea capitalului social de 23.843.620 lei, derulată în perioada octombrie-noiembrie.
În septembrie 2024, acționarii CCP.RO au aprobat noul plan de afaceri și o majorare de capital de 5 milioane de euro. De asemenea, AGA CCP a aprobat atunci contractul de licență cu Euronext și contractul de servicii cu noul provider (Be Consulting).
| Știri BVB