Contractele futures pe acțiuni au scăzut după ce Departamentul de Justiție a deschis o anchetă penală împotriva președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell

Contractele futures pe acțiuni au scăzut după ce Departamentul de Justiție a deschis o anchetă penală împotriva președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, o aparentă escaladare a eforturilor președintelui Donald Trump de a exercita presiuni asupra băncii centrale.

Contractele futures pe Dow Jones Industrial Average au scăzut cu 199 de puncte. Contractele futures S&P 500 au scăzut cu 0,5%, iar cele Nasdaq-100 cu 0,7%, investitorii asumându-și mai puține riscuri în această nouă etapă, mai tensionată, a conflictului dintre Trump și Fed, potrivit CNBC.

Powell a confirmat duminică seara, într-o declarație video directă neobișnuită, că procurorii federali au deschis o anchetă penală legată de mărturia sa în fața Comisiei bancare a Senatului cu privire la renovarea clădirilor Fed.

Powell a declarat că ancheta este o altă încercare a lui Trump de a influența politica monetară a băncii centrale și că nu va ceda presiunii. Mandatul său de președinte expiră în mai.

„Este vorba despre faptul dacă Fed va putea continua să stabilească ratele dobânzilor pe baza dovezilor și a condițiilor economice sau dacă, în schimb, politica monetară va fi dirijată de presiuni politice sau intimidări”, a spus Powell în declarație.

Indicele de volatilitate Cboe, indicatorul de frică al Wall Street, a înregistrat o creștere la începutul tranzacționării, reflectând faptul că traderii au sporit protecția pe piața opțiunilor odată cu apariția știrii despre ancheta lui Powell.

„Piața a mai văzut asta și nu îi place. În acest moment, nu este vorba despre Powell, ci despre independența Fed”, a declarat Jay Woods, strateg șef de piață la Freedom Capital Markets. „Așadar, când apar știri de acest gen, reacția instinctivă este  vânzarea.”

Piața bursieră din 2025 a ignorat în mare măsură încercările lui Trump de a exercita presiuni asupra Fed, deoarece banca centrală a continuat oricum să reducă ratele de trei ori, pe măsură ce inflația s-a stabilizat.

Însă se așteaptă ca Fed să amâne reducerile suplimentare la următoarea reuniune de la sfârșitul lunii, așteptând să vadă cum se vor dezvolta inflația și economia în noul an. Trump a clarificat că ar dori ca Fed să continue să reducă ratele dobânzilor.

Contractele futures pe aur, considerate o protecție împotriva diminuării independenței Fed, au crescut cu 2% la începutul tranzacționării. Investitorii se tem că o Fed politică ar ezita să stopeze inflația în creștere.

„Este fără îndoială o situație de risc. Ne așteptăm ca dolarul, obligațiunile și acțiunile să scadă luni, într-o tranzacție de tip „sell-America” similară cu cea din aprilie anul trecut, la apogeul șocului tarifar și al amenințării anterioare la adresa poziției lui Powell ca președinte al Fed, investitorii globali aplicând o primă de risc mai mare activelor americane”, a declarat Krishna Guha, șeful departamentului de politică globală și strategie a băncii centrale la Evercore ISI.

„Aurul și alte active refugiu ar trebui să înregistreze o creștere”, a adăugat Guha.
Lupta pentru independența băncii centrale are loc în contextul în care piața bursieră americană se tranzacționează la niveluri record. Indicele S&P 500 și indicele Dow, compus din 30 de acțiuni, au încheiat sesiunea de vineri la noi maxime, încununând o săptămână câștigătoare pentru principalii indici de referință. Indicele S&P 500 a crescut cu peste 1% în această săptămână, în timp ce indicele Dow și indicele Nasdaq Composite au înregistrat creșteri de 2,3% și, respectiv, 1,9%.

Apelul lui Trump de a plafona ratele dobânzilor la cardurile de credit la 10% pentru un an a provocat, probabil, și o oarecare tulburare pe piață la începutul săptămânii. Criticii se tem că planul lui Trump de a spori accesibilitatea ar avea un efect contrar și ar restricționa creditarea, afectând consumatorii, precum și profitabilitatea băncilor.

Traderii se pregătesc pentru începerea sezonului de raportare a rezultatelor financiare, marile bănci de pe Wall Street urmând să-și publice rezultatele în zilele următoare. JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley și Goldman Sachs vor publica rezultatele trimestriale, oferind investitorilor o perspectivă nouă asupra stării cheltuielilor de consum, a activității de tranzacționare și a veniturilor din tranzacții.