Cum investesc bogații în aur, de la cumpărarea unor fracțiuni de lingouri până la depozitarea în buncăre militare elvețiene transformate în seifuri; „Aurul este un prieten al incertitudinii”

Cotațiile aurului au fost în creștere cu aproximativ 25% în acest an, iar metalul prețios este atât de solicitat încât Costco a plafonat numărul de lingouri de aur pe care cumpărătorii le pot cumpăra într-o zi, scrie CNBC. Un sondaj recent HSBC în rândul investitorilor înstăriți a constatat că alocările pe aur s-au dublat în acest an, de la 5% la 11%.

Și persoanele cu avere netă mare se alătură acțiunii, au declarat bancherii și bogații pentru CNBC. James Steel de la HSBC a declarat că atractivitatea activului de refugiu a fost consolidată de anxietățile legate de războiul comercial și de tensiunile geopolitice.

„Aurul este un prieten al incertitudinii”, a spus analistul.

Investitorii din Asia și Orientul Mijlociu au investit mult timp în aur fizic din cauza fluctuațiilor valutare, a inflației ridicate și a afinităților culturale. Edmund Shing, directorul global de investiții la BNP Paribas Wealth Management, a declarat că birourile familiale din străinătate au alocări de până la 5% până la 10% în aur fizic sau investiții garantate cu aur.

Cu toate acestea, Stephen Jury de la J.P. Morgan Private Bank a declarat că a existat o creștere vizibilă în rândul clienților americani cu avere netă mare care doresc să se diversifice față de dolarii americani în depreciere.

„Dacă cumpărați euro sau yeni și trebuie să cumpărați un titlu de valoare cu acea monedă, acest lucru începe să devină puțin mai complex pentru majoritatea clienților”, a spus Jury, strategul global de mărfuri al băncii. Pe de altă parte, investițiile în aur sunt „mai ușor de înțeles”, a spus el.

Pentru tranzacționarea aurului pe termen scurt, contractele futures
sunt o opțiune populară, potrivit lui Steel. Investițiile în aur fizic sau ETF-urile sunt mai atractive pentru investitorii care intenționează să cumpere și pe termen lung, a spus el. Întrucât investițiile în lingouri de aur vin de obicei cu taxe de asigurare și depozitare, este nevoie de o alocare mai mare pentru a merita investiția, a adăugat el.

Există o mulțime de opțiuni, unele mai scumpe decât altele. Jury a recomandat clienților băncilor private să investească în aur nealocat, păstrat într-un seif J.P. Morgan, ceea ce înseamnă că au dreptul la valoarea aurului, dar nu dețin un lingou specific și nu îl pot lua. Aceasta vine cu taxe mai mici decât ETF-urile sau lingourile alocate. Clienții pot cumpăra o fracțiune dintr-un lingou nealocat pentru 250.000 de dolari, în timp ce cumpărarea unui lingou alocat de 400 de uncii costă aproximativ 1 milion de dolari și implică taxe de asigurare și depozitare.

Cu toate acestea, investitorii mai paranoici nu sunt descurajați de taxe mai mari, potrivit lui Jury: „Pe măsură ce oamenii devin mai bogați și îmbătrânesc, devin puțin mai precauți, și asta e o exprimare diplomatică.”

Unii clienți vor să-și păstreze lingourile de aur cu ei, o clientă spunându-i lui Jury că plănuiește să le îngroape în grădina ei.

„I-am spus: «Te rog, nu-mi spune asta și te rog, nu spune nimănui altcuiva asta»”, își amintește el.

Băncile sfătuiesc clienții să nu păstreze aurul acasă din cauza riscurilor de securitate și a dificultății de a vinde aur pe piața liberă. Acestea iau numeroase măsuri de precauție, cum ar fi nedivulgarea locațiilor seifurilor și efectuarea de verificări ale antecedentelor clienților care solicită să viziteze aurul, a spus Steel.

Jury a spus că doar clienții cu dețineri foarte mari de aur, probabil în jur de 100 de milioane de dolari, pot vizita seiful J.P. Morgan din Londra.

Investitorii care caută cea mai mare securitate pot opta pentru buncăre militare transformate în seifuri. Swiss Gold Safe are două astfel de seifuri în Alpii Elvețieni, potrivit directorului operațional Ludwig Karl. Mulți clienți aleg să își diversifice deținerile de aur în mai multe țări, inclusiv în Singapore. Unii merg până la a-și face propriile audituri asupra aurului deținut la Swiss Gold Safe, a spus el.

„Majoritatea clienților noștri provin din țări dezvoltate”, a spus Karl. „Cu toate acestea, clienții noștri au o încredere mai scăzută în guvern sau în sistemele financiare sau încearcă să construiască un plan de rezervă sau de asigurare prin deținerea de metale prețioase în afara sistemului bancar, într-o țară neutră și sigură.”