Diversificarea externă nu mai e un lux, ci o măsură de protecție; Ce opțiuni au investitorii români (Goldring)

Articol transmis de Goldring

Într-un context în care instabilitatea politică internă și incertitudinile fiscale afectează tot mai mult încrederea investitorilor locali, întrebarea „unde să-mi țin banii?” devine mai actuală ca oricând. Dacă adăugăm la această ecuație și perspectivele unei încetiniri economice globale, e clar că diversificarea devine nu doar recomandabilă, ci necesară.

De ce este importantă diversificarea geografică

Piața locală oferă în continuare oportunități, dar expunerea exclusivă pe România poate amplifica riscurile. Investitorii care au portofolii concentrate pe active locale sunt direct expuși la:

• riscul politic și instabilitatea legislativă;
• lipsa de lichiditate pe anumite instrumente listate la BVB;
• corelarea limitată cu marile piețe globale, ceea ce limitează accesul la inovație și creștere sectorială.
• riscul valutar

Diversificarea geografică aduce o serie de beneficii clare: acces la sectoare emergente (tehnologie, sănătate, energie verde), protecție valutară și expunere la economii cu fundamente mai stabile.

Chiar dacă în acest început an, și piețele externe au trecut printr-o perioadă de volatilitate ridicată, acestea s-au stabilizat destul de rapid, iar acest lucru, coroborat cu o lichiditate foarte ridicată, oferă o mai mare flexibilitate investitorilor.

Conturile discreționare – un avantaj strategic pentru investitorii cu timp limitat pentru analiză

Într-o perioadă în care „timingul” pieței devine tot mai greu de realizat, conturile discreționare oferă o soluție eficientă și profesionistă. La Goldring, abordarea noastră se bazează pe:

• alocări dinamice, ajustate contextului macroeconomic global;
• selecție riguroasă de acțiuni internaționale cu potențial sau instrumente cu venit fix;
• protejarea capitalului prin expuneri gestionate activ în funcție de risc;
• strategii dezvoltate pentru  iferite niveluri de risc pe care investitorii sunt dispuși să și-l asume.

Spre deosebire de investițiile gestionate individual, conturile discreționare oferă liniște și expertiză constantă. Clientul decide profilul de risc, obiectivele și orizontul de timp – iar echipa noastră se ocupă de restul.

Randamentele obținute până acum pe aceste strategii, s-au dovedit a fi superioare indicilor de referință.
De exemplu, strategia care acoperă zona Europei a înregistrat o creștere cu 14,8% de la începutul acestui an, în comparație cu indicele de referință EuroStoxx600, cu o creștere de 4,6%.

În ceea ce privește strategia pe Statele Unite, aceasta are un randament negativ de 1,38% în 2025, în timp ce indicele de referință S&P500 s-a depreciat cu 4,4% în acest an.

Portofoliul care acoperă piața locală înregistrează o scădere cu 1,3%, similară cu cea a indicelui BET, în 2025.

Ce opțiuni ai ca investitor român

Pentru cei care doresc să își diversifice extern, există mai multe variante:

• ETF-uri globale – un start simplu și eficient pentru expunere pe SUA, Europa, Asia sau chiar pe anumite industrii sau sectoare
• Acțiuni internaționale – companii solide, cu rezultate dovedite, în sectoare de creștere sau sectoare defensive, după preferințe.
• Obligațiuni guvernamentale sau corporate în valute de referință.
• Conturi discreționare – pentru cei care vor expunere globală cu o echipă de profesioniști în spate.
• Metale prețioase – pentru cei care preferă un refugiu pentru economiile lor

Concluzie

Indiferent de direcția piețelor, certitudinea e una: diversificarea externă nu mai e un lux, ci o măsură de protecție. Într-un climat volatil, strategia înseamnă mai mult decât a alege acțiuni „bune” – înseamnă a avea o abordare solidă, echilibrată și orientată pe termen lung.