Dumitru Nancu, FNGCIMM: Pentru fiecare 1 leu garanţie acordată de stat prin intermediul programului IMM Invest, companiile beneficiare întorc în economie, în următorii cinci ani, 12 lei

Pentru fiecare 1 leu garanţie acordată de stat prin intermediul programului IMM Invest, companiile beneficiare întorc în economie, în următorii cinci ani, 12 lei, atât prin efectul fiscal direct (TVA, contribuţii sociale și impozit aplicat profitului but sau cifrei de afaceri) cât și indirect, prin achizițiile realizate de la furnizori și salariile plătite angajaţilor, a spus Dumitru NANCU, Director General FNGCIMM, la Banking Forum, organizat de Financial Intelligence.

Concluzia reiese dintr-un studiu de impact fiscal, atât direct, dar și indirect, asupra celui mai important instrument financiar pentru IMM-urile din România, cel mai mare parteneriat public-privat l-a avut în economia României, potrivit domnului Nancu: „Pe baza acestui studiu, Fondul Național de Garantare a propus deja, atât sistemului financiar bancar, Comisiei Europene și bineînțeles Guvernului României, un set de instrumente financiare care sunt strict legate de comunicarea Comisiei Europene din 25 septembrie, privind pachetul pentru sprijinirea IMM-urilor, în valoare de 200 de miliarde de euro în perioada 2024-2030.”

Domnia sa a detaliat: „La data de 1 iunie 2020, sistemul financiar din România se prezenta astfel: 1 din 7 IMM-uri nu erau bancabile, adică din 7 IMM-uri care se duceau la bancă, doar una obținea un credit. Am închis anul 2022 cu una din două. Adică din două IMM-uri, una obține un credit. În ceea ce privește structura creditului, în România, o treime era, în anul 2020, credit bancar, două treimi erau credit furnizor. Am închis anul 2022 cu paritate, 50% credit bancar, 50% credit furnizor.

Ultima cifră unde încă mai avem probleme și aici trebuie să intervenim cu instrumente financiare este numărul IMM-urilor care au capitaluri negative – capitaluri negative înseamnă că acea întreprindere nu poate fi finanțată, nu poate obține finanțare deoarece se află în dificultate. Am început anul 2020 cu 43% de IMM-uri cu capital negativ și am închis anul trecut cu 29% IMM-uri cu capitalul negativ.

În cei trei ani de IMM Invest, valoarea finanțărilor, pe 77000 de companii, statul român a acordat garanții în valoare de 45 de miliarde de lei, avem convenții de colaborare cu toate instituțiile financiar-bancare din România,  deci practic bani privați au fost infuzați în economie în această perioadă – 54 miliarde de lei doar credite, la care se mai adaugă 7 miliarde prelungiri. Această facilitate – IMM Invest – are două componente: creditul de investiții pe 6 ani, 1 an de zile nu se plătește dobânda, creditul capital de lucru este pe 3 ani de zile, 1 an nu se plătește dobânda – este subvenționată de buget, dar la creditul pentru capital de lucru, întreprinzătorul mai are posibilitatea să-și mai prelungească 3 ani de zile. Doar în 2023, a ajuns maturitatea la 7000 credite care au adus practic în economie încă aproape 7 miliarde lei. Deci, banii infuzați în această perioadă în economie de către sistemul financiar-bancar din România sunt 60 de miliarde de lei, aproximativ 12 miliarde de euro, cea mai mare infuzie de bani privați”.

În ceea ce privește ajutorul de stat, ceea ce impactează bugetul de stat, cele 77000 de IMM-uri au beneficiat de un ajutor de stat de 1,9 miliarde lei, potrivit lui Dumitru Nancu: „Garanția în nume și cont stat funcționează pe sistemul contributivității. Ea are asociată în spate un fond de risc. Cele 77 de mii de IMM-uri plătesc în primul an 0,45% comision de risc, în anul 2 – 0,75%, iar din anul 3, intră pe 1%.

Ministerul de Finanțe este cel care colectează acest comision de risc, iar cifrele arată că, în cei trei ani, s-au strâns la bugetul de stat 500 de milioane lei – bani ai întreprinderilor mici și mijlocii. Practic, ajutorul direct de care au beneficiat în trei ani de zile IMM-urile a fost de 1,4 miliarde de lei, bani care s-au întors deja în economie.

Impactul fiscal generat în economie în anul 1 de implementare a fost  89 miliarde lei, care s-au întors în economie, bani de la bugetul de stat, iar în următorii cinci ani, pentru că orice impact fiscal trebuie să aibă două componente: impact fiscal direct, adică compania care a accesat IMM Invest pe investiții și îl folosește pentru investiții, pentru plata contribuțiilor, taxelor și impozitelor, acolo este un impact direct. Dar tot aceste companii plătesc facturi și, atunci, creditul bancar se transformă într-un credit furnizor pentru beneficiar și impactul fiscal indirect este mult mai mare și, bineînțeles, plata salariilor.

Ne așteptăm ca, în anul 2025, impactul fiscal să ajungă la 541 de miliarde de lei, bani care vor fi infuzați în economie de cele aproximativ 100.000 de IMM-uri care întorc la bugetul de stat aceste sume.”

FNGCIMM implementează cel mai de succes program național pentru finanțarea companiilor din istoria României, potrivit prezentării lui Dumitru Nancu.

Astfel, creșterea soldului creditelor acordate companiilor din sectorul bancar între 2020-2022 a fost de 65 mld. lei, de două ori peste nivelul total din deceniul precedent (2010-2019).

Din cele 65 mld. lei creştere sold credite, 54 mld lei (83%) au fost acordate cu garanţii de stat în valoare de 46 mld. lei.

Riscul de insolvență a companiilor a fost redus prin continuarea finanțării capitalului de lucru pe termen scurt datorită încrederii restabilite cu ajutorul schemei de ajutor de stat IMM Invest. Numărul insolvențelor nou deschise pe parcursul anului 2020 a fost în scădere cu 7% față de nivelul înregistrat în anul precedent, în ciuda recesiunii economice cauzate de contracția PIB real cu – 4,3% în același an.

Finanțările record realizate pe parcursul anului 2021 pentru finanțarea investițiilor pe termen lung prin programul IMM Invest au susținut cel mai accelerat ritm de revenire a economiei din ultimul deceniu, PIB-ul real înregistrând un avans de 6%.

Companiile care au beneficiat de garanții de stat prin intermediul IMM Invest au raportat în anul imediat următor finanțării o dinamică net superioară a numărului de angajați (+5%), a cifrei de afaceri (+9%), a profitului net (+19%) și a marjei de profit raportate la vânzări (7,7%) comparativ cu dinamica înregistrată la nivelul întregului mediu de afaceri.

Impactul fiscal generat de companiile beneficiare ale programului IMM Invest în primul an de la acordarea finanțării este de 2 ori mai mare comparativ cu nivelul garanțiilor acordate.

Multiplicatorul fiscal cumulat crește de aproape de 12 ori în cinci ani de la momentul acordării finanțării. Pentru fiecare 1 leu garanție acordată de stat prin intermediul programului IMM Invest, companiile beneficiare întorc în economie 12 lei în următorii cinci ani, atât prin efectul fiscal direct (TVA, contribuții sociale și impozit aplicat profitului but sau cifrei de afaceri) cât și indirect (prin achizițiile realizate de la furnizori și salariile plătite angajaților).

Dacă considerăm o rată finală de executare de 2,73% (rata creditelor neperformante la nivelul întregului sistem bancar la momentul realizarii studiului), rezultă o valoare maximală a garanțiilor executată de numai 1,2 mld lei, ceea ce este de aproape 70 ori mai puțin decât impactul fiscal total (direct + indirect) chiar din primul an de la momentul acordării garanției.

Garanțiile executate până la momentul realizării prezentului studiu (mai, 2023) se ridică la 50,8 mil lei, respectiv 0,15% din totalul garanțiilor acordate prin schema de ajutor de stat IMM Invest.

Rata creditelor neperformante este net inferioară ratei medii înregistrate la nivelul întregului sector bancar, respectiv 2,73 % (martie, 2023), reflectșnd o politică de analiză risc și evaluarea foarte eficientă realizată de FNGCIMM.

Sectorul bancar a reprezentat parte din soluția pentru atenuarea șocului iniţial indus de pandemie și pentru redresarea economică.

Portofoliul de credite al băncilor este format într-o proporție semnificativă din firme cu capital majoritar autohton. Sănătatea financiară a acestora din urmă este esențială pentru sănătatea financiară a sectorului bancar.

Spre deosebire de criza din 2008, furnizarea neîntreruptă a creditului către economia reală a contribuit semnificativ la atenuarea șocului.

*Programe şi produse ce urmează a fi lansate în 2023-2024 de FNGCIMM

1. Programul INVEST IMM ÎN ROMÂNIA – Schemă de Ajutor de Stat
2. Programul INVEST IMM ÎN ROMÂNIA – Schemă de Ajutor de Minimis
3. Programul GARANTĂM DEZVOLTAREA LOCALĂ PENTRU UAT – Scrisoare de Garanție Bancară
4. Programul GARANTĂM IMPLEMENTAREA PROIECTELOR MAJORE –Scrisoare de Garanție Bancară pentru IMM
5. Programul FONDUL DE GARANTARE PENTRU TURISM
6. Programul IMM FACTORING – garantarea creditului comercial
7. Programul IMM LEASING – garantarea finanțărilor destinate achiziționării de bunuri mobile
8. Garanția InvestEU – Produsul SCALE-UP
9. Garanția InvestEU – Produsul EFICIENȚĂ ENERGETICĂ ÎN LOCUINȚELE INDIVIDUALE
10. Garanția InvestEU – Produsul AGRICULTURĂ SUSTENABILĂ
11. Garanția InvestEU – Produsul HEALTH & MEDICAL
12. Instrument Financiar pentru ÎNTREPRINDERI SOCIALE
13. Instrumente Financiare pentru IMM
14. Garantarea Creditelor acordate de partenerii bancari ai MIPE
15. Garanția de Portofoliu plafonată, pentru MICROCREDITE
16. Fondul de capital de risc pentru IMM.
17. PROGRAMUL DIASPORA pentru persoane fizice și juridice