Ionuț COLEAŞǍ, CITR: Avem în față o pondere foarte mare de antreprenori care se confruntă cu supraîndatorare, cu o criză de cash flow – video

O pondere foarte mare de antreprenori se confruntă cu supraîndatorare și cu o criză de cash flow, ceea ce reprezintă o provocare pentru perioada următoare, potivit analizei CITR, după cum a spus Ionuț COLEAŞǍ, Partner CITR, la Dezbaterea RESTRUCTURAREA – MĂSURĂ DE PREVENIRE A INSOLVENȚEI 2025, organizată de Financial Intelligence, pe 28 mai.

În primul trimestru al acestui an, s-a înregistrat o scădere cu 9,4% a numărului de insolvențe, față de primul trimestru de anul trecut, și, mai mult decât atât, a fost trimestrul cu cele mai puține insolvențe față de ultimii cinci ani, a spus Ionuț COLEAŞǍ, adăugând: “Acest lucru a fost neașteptat, având în vedere dificultățile pe care le vedem în mediul economic.

În ultimii cinci-șase ani, din 2019 până în 2024, chiar și la începutul acestui an, suntem într-un platou de 5-7000 de proceduri de insolvență. Dacă facem un pas în spate, vedem că trendul a fost descrescător din 2013, când am avut 30.000 de proceduri, într-un singur an, până în 2019, când am intrat în acest platou care aparent ne poate transmite un model de stabilizare. Dar el ascunde ceva. Pentru 2013-2019, dincolo de cifrele absolute, ar trebui să ne raportăm și la riscul sistemic, dat de rata insolvenței. În 2013, erau 450.000 de companii active și 30.000 de companii care au intrat în insolvență. Astăzi, avem aproape 900.000 de companii active. În 2014, România a fost țara cu cele mai multe insolvențe din regiune și a treia în Uniunea Europeană. Astăzi, avem una dintre cele mai mici rate de insolvență.

La scară mare, în 2013, la 10.000 de companii erau 666 de proceduri de insolvență, astăzi la 10.000 de companii avem 77 de companii în insolvență. Deci, aparent, acest lucru poate transmite sănătate, însă am încercat prin studiile noastre să vedem ce se ascunde în spatele acestei aparențe. În primă instanță, situația se poate justifica prin faptul că, în ultimii 10 ani, am avut creștere economică, am avut prosperitate. După această creștere economică, am avut patru ani cu foarte multe măsuri de sprijin, care au ajutat o parte din antreprenori. Dar, o altă parte din antreprenori au avut parte doar niște perfuzii.”

Potrivit studiului CITR, este o pondere foarte mare de companii în dificultate, care nu este adresată.

Ionuț COLEAŞǍ a declarat: “CITR face un studiu asupra companiilor de impact: ne uităm la acele companii care nu sunt în nicio procedură și le analizăm starea de sănătate, de la an la an, timp de 10 ani. Le-am împărțit în trei categorii și este foarte interesantă corelarea dintre graficul sănătății acestor companii și rata de insolvență minimă de astăzi. În ultimul studiu, am extras 5% din aceste companii care generează peste 80% din cifra de afaceri, rezultând 40.000 de companii pe care le-am monitorizat. Cele trei categorii sunt: companii sănătoase, care mâine se pot finanța și nu au nicio problemă, companii restructurabile și companii în insolvență iminentă. Numărul companiilor, care aparent sunt sănătoase, dar se află în dificultate a crescut vertiginos, în timp ce numărul companiilor care au accesat procedura de insolvență a scăzut vertiginos. Acolo cred că se naște o reală fereastră de oportunitate pentru specialiștii în restructurare (turnaround).

Avem și o provocare în următoarea perioadă: avem în față o pondere foarte mare de antreprenori care se confruntă cu o supraîndatorare. Avem în față o pondere foarte mare de antreprenori care au nu doar o criză de bilanț, astăzi, ci au și o criză de cash flow, din cauza ultimilor patru ani. Această provocare poate fi și o oportunitate.

De ce zic că e o provocare foarte mare? Pentru că noi, în primă instanță, va trebui să adresăm efectul, pentru că această supraîndatorare este de fapt efectul. Până să ajungem să cunoaștem cauza care a dus la această supraîndatorare, noi, ca specialiști, va trebui să acționăm și, de cele mai multe ori, acționăm foarte repede, adică planuri de 100 de zile. Acolo nu ai cum să mergi direct pe cauză, ci adresăm efectul. În ultimii ani, s-a creat un efect de bulgăre de zăpadă: aceste datorii au tot crescut. Astfel, în următoarea perioadă, va trebui să acționăm cu mare grijă și responsabilitate, ca să nu spargem acest bulgăre.

Va trebui să conștientizăm importanța intervenției timpurii, pentru că, din cazurile pe care le-am gestionat cu colegii din CITR în ultimii ani de zile, acest lucru a făcut diferența.

Trebuie să punem cu toții umărul la o conștientizare mai mare și la o responsabilizare mai mare.

Dacă în procedurile de insolvență, 80% sunt solicitați cei din echipa juridică, în procedurile de prevenire, din experiența noastră, cei care au fost cei mai asaltați au fost analiștii noștri financiari, 80% – analiză și 20% juridic.

Cred că ar trebui să asistăm și la o schimbare a mentalității noastre din practicieni în insolvență în practicieni în business.”

CITR a anunțat, recent, că numărul companiilor care au apelat la procedurile de insolvență în 2024 a crescut cu peste 9% față de anul anterior și a atins pragul de 7.274. Dintre acestea, 141 sunt companii de impact, cu active de peste 1 milion euro, comparativ cu 90 în anul precedent. În ceea ce privește numărul cererilor pentru restructurare prin procedura de concordat preventiv, acestea au avut o creștere semnificativă în 2024, de 118%, ajungând la 197.