Jamie Dimon, JP Morgan, spune că criza bancară nu s-a încheiat și va provoca „repercusiuni în anii următori”

• Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase de multă vreme, a spus despre cel mai recent șoc financiar în scrisoarea sa anuală: „Criza actuală nu s-a încheiat încă și va avea repercusiuni în anii următori”.

• „Dar important – evenimentele recente nu seamănă cu nimic în timpul crizei financiare globale din 2008”, a adăugat el în scrisoarea publicată marți.

• Recentele probleme bancare din SUA au început odată cu prăbușirea Silicon Valley Bank, care a fost închisă de autoritățile de reglementare pe 10 martie, deoarece deponenții au retras zeci de miliarde de dolari de la bancă.

Stresul asupra sectorului financiar cauzat de două falimente bancare din Statele Unite luna trecută este încă o amenințare și ar trebui abordat printr-o reimaginare a procesului de reglementare, potrivit lui Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase.

„În timp ce scriu această scrisoare, criza actuală nu s-a încheiat și va avea repercusiuni în anii următori”, a spus CEO-ul în scrisoarea sa anuală adresată marţi acționarilor.

„Dar important – evenimentele recente nu seamănă cu nimic în timpul crizei financiare globale din 2008”, a adăugat el.

Recentele probleme bancare din SUA au început odată cu prăbușirea Silicon Valley Bank, care a fost închisă de autoritățile de reglementare pe 10 martie, deoarece deponenții au retras zeci de miliarde de dolari de la bancă. Mai mică, Signature Bank a fost închisă două zile mai târziu. Și în Europa, autoritățile de reglementare elvețiene au intermediat o achiziție a celebrei bănci de Credit Suisse de către UBS.

JPMorgan și alte bănci mari au intervenit pentru a face depozite de 30 de miliarde de dolari la First Republic, un alt creditor regional despre care investitorii se temeau că ar putea deveni următorul SVB.

Stresul asupra băncilor regionale i-a determinat pe investitori și analiști să sugereze că instituțiile financiare „prea mari pentru a falimenta” ar fi un beneficiar al crizei, dar Dimon a spus că JPMorgan dorește să consolideze băncile mai mici în beneficiul întregului sistem financiar.

„Orice criză care dăunează încrederii americanilor în băncile lor dăunează tuturor băncilor – un fapt care era cunoscut chiar înainte de această criză. Deși este adevărat că de această criză bancară au „beneficiat” băncile mai mari din cauza afluxului de depozite pe care le-au primit de la instituții mai mici, ideea că această criză ar fost bună pentru ele este absurdă”, a scris Dimon.

Dimon a avertizat, de asemenea, împotriva schimbărilor radicale ale sistemului de reglementare. El a scris că majoritatea riscurilor, inclusiv potențialele pierderi din obligațiunile deținute până la scadență, se „ascundeau la vedere”. Rețeaua interconectată a bazei de depozite a SVB a fost variabila necunoscută, a spus el.

„Recentele falimente ale Silicon Valley Bank (SVB) în Statele Unite și Credit Suisse în Europa, precum și stresul asociat în sistemul bancar, subliniază că pur și simplu satisfacerea cerințelor de reglementare nu este suficientă. Riscurile sunt abundente, iar gestionarea acestor riscuri necesită un control constant și vigilent pe măsură ce lumea evoluează”, a scris Dimon.

În schimb, CEO-ul JPMorgan a cerut o reglementare în perspectivă. El a subliniat că obligațiunile deținute până la scadență, care au devenit probleme pentru multe bănci, sunt de fapt o datorie guvernamentală cu un rating ridicat, care are rezultate bune conform regulilor actuale și că testele de stres recente nu au scos în evidență o creștere rapidă a ratelor dobânzilor.

„Acest lucru nu este pentru a absolvi conducerea băncii de vină, ci pentru a clarifica faptul că acesta nu a fost cel mai bun moment pentru mulți jucători. Toți acești factori au devenit extrem de importanți atunci când piața, agențiile de rating și deponenții s-au concentrat asupra băncilor”, a scris Dimon.

El a spus că reglementările ar trebui să fie „mai puțin academice, mai colaborative” și că factorii de decizie ar trebui să fie mai precauți în a împinge unele servicii financiare către instituțiile nebancare și așa-numitele bănci din umbră.