Folosim cookie-uri pentru a analiza traficul și a îmbunătăți experiența ta.
RefuzOTP Asset Management România a fost, recent dublu premiată în cadrul Galei Profesioniștilor din Asset Management, ediția I, organizată de Asociația Administratorilor de Fonduri. Unul dintre premii a mers către OTP Expert, Cel mai performant fond de acțiuni locale în ultimii 3 ani. Dragoș Manolescu, CFA, DCEO OTP Asset Management, ne împărtășește mai multe despre acest fond de investiții, despre strategia sa, dar și cui se adresează acesta.
***
OTP Expert a fost recunoscut și premiat ca Cel mai performant fond de acțiuni locale în ultimii 3 ani, în cadrul Galei Profesioniștilor din Asset Management, organizată de Asociația Administratorilor de Fonduri. Felicitări pentru performanță! Vă rog să ne spuneți ce ia în considerare mai exact acest premiu și ce semnificație are pentru companie și pentru echipă?
D.M.: Premiul pe care l-am primit a fost decernat în cadrul unei gale a performanței, organizată de asociația profesională a administratorilor de fonduri din România – AAF, premiul fiind unul obiectiv, bazat pe rezultatele concrete, pe cifrele pe care acest fond le-a livrat în ultimii 3 ani.
Astfel, la nivelul lunii iunie 2023, fondul a înregistrat pentru ultimii 3 ani o performanță de 63.34%.
Acest premiul nu este singular în portofoliul OTP Expert. Bursa de Valori București, în cadrul galei Performerii anului 2021 pe piața de capital, a recunoscut ca Cel mai performant fond de investiții local fondul de acțiuni OTP Expert între toate fondurile de acțiuni din România. Acest lucru dovedește că experiența din spatele acestui fond, strategia și mizele pe care acesta le-a luat pe termen lung, au fost unele câștigătoare și au condus la această performanță.
Premiul reprezintă o recunoaștere a cunoștințelor, experienței și consistenței echipei noastre în a face performanță pentru clienții noștri. Mai mult decât atât, premiul ne onorează, dar ne și provoacă să menținem ștacheta la un nivel ridicat.
Care a fost strategia acestui fond pentru a obține aceasta performanta?
D.M.: Fondul de acțiuni OTP Expert investește preponderent în acțiuni listate la Bursa de Valori București (între 70% – 100%), dar poate investi în funcție de oportunități și in acțiuni din Europa și SUA. Strategia fondului a fost să mențină expunerile ridicate pe acțiunile listate la Bursa de Valori București, fiind știut că cea mai mare influență asupra randamentului este dată de expunerea efectivă pe acțiuni, nu de tranzacționare ridicată. Fondul a căutat să se expună tactic pe acțiuni din SUA și din UE cu potențial de apreciere a prețului, ceea ce a adus o contribuție pozitivă la performanța fondului.
Mizele pe termen lung ale fondului constau în a avea o performanță superioară indicelui BET-BK al BVB (indicele investibil de către fondurile de investiții), în condițiile în care fondul are flexibilitatea de a se expune tactic pe acțiuni din SUA și UE atunci cand administratorii de portofoliu văd potențial de creștere pe emitenți din aceste piețe.
Care sunt în acest moment cele mai importante dețineri din portofoliul OTP Expert și care este raționamentul din spatele acestor alegeri?
D.M.: În momentul de față, cele mai importante expuneri luate de fond sunt în zona sectoarelor energetic și bancar. Dacă ne uităm la dețineri individuale, în momentul de față cele mai mari expuneri ale fondului sunt pe acțiunile Banca Transilvania (TLV), Hidroelectrica (H2O), Petrom (SNP) și Romgaz (SNG). Emitenții menționati au o probabilitate ridicată să intre în indicii MSCI Emerging Market, în cazul în care România o să fie promovată de către MSCI la statutul de piață emergentă (România este în momentul de față piață de frontieră în indicii MSCI). În cazul unui anunț pozitiv, ne așteptăm la fluxuri de capital în primă fază către acești 4 emitenți.
OTP Expert investește doar pe bursa de la București sau poate investi și pe piețele internaționale?
D.M.: Fondul de acțiuni OTP Expert poate investi până la 40% din activele fondului în acțiuni listate în țările G7 și țările UE/ EEA (Spațiul Economic European)/ Elveția. Expunerea fondului pe acțiunile de la BVB a fluctuat în intervalul 60% – 95% pe parcursul timpului. Expunerea pe acțiunile externe sunt luate în baza analizei individuale a emitenților și a contextului de piață. Aceste expuneri sunt în general tactice și au la bază analiza și convingerea administratorului că acțiunile emitenților aleși sunt achiziționate la un preț avantajos ce oferă potențial de apreciere.
Cei care ar vrea să investească în acest fond o pot face doar în lei?
D.M.: În primul rând, oricine poate investi în acest fond, atât persoane fizice, cât și juridice. Mai mult decât atât, fondul dispune de două clase distincte, astfel Clasa L permite subscrieri în lei, iar Clasa E, subscrieri pentru clienți cu disponibilități direct în euro.
Considerați că aceasta este o perioadă propice pentru investitori să ia în considerare un fond de acțiuni?
D.M.: Da, dacă profilul de risc al investitorului permite acest lucru. Personal investesc lunar prin „Robotul de economii” (programul de Economisire Automată al OTP Bank), atât în OTP Expert, cât și în OTP Innovation. Dacă investești regulat, și orizontul tău investițional este unul pe termen lung, atunci cel mai sănătos este să investești regulat. Astfel, o să cumperi și la prețuri mici (când psihologic poate nu ai intra în piață), și la prețuri mari, pe termen lung, cumpărând la un preț mediu care ar trebui să întreacă rata inflației. Este ca un fond de pensii alternativ pe care-l alimentez lunar.
Marea problema a investitorilor este ca atunci când piețele suferă corecții, se deprimă și nu vor să mai cumpere – ba dimpotrivă, unii dintre ei „reușesc” să-și lichideze investițiile în acțiuni în momentul în care aproape se ating minimele. Acest lucru se întâmplă pentru că, în general, teama de a pierde este mult mai mare decât satisfacția pentru câștigul obținut. Economia funcționează prin cicluri economice care se închid cu o recesiune. Fiecare din noi o să trăim mai multe cicluri și crize în timpul vieții noastre. E important să înțelegem acest lucru și este important să ne educăm în a vedea o oportunitate în aceste cicluri, căutând să cumpăram mai mult atunci când piețele scad și poate, să reducem parțial expunerile, atunci când piețele au crescut și nu mai au potențial așa mare. Citeam cartea unui investitor renumit din SUA, și mi-a plăcut cum puncta ciclicitatea piețelor: o piață „bull/taur” se termina atunci când sumele celor care au avut de cumpărat devin mai mici decât sumele celor care au de vândut. Asemenea, o piață „bear/urs” se termina când sumele vânzătorilor devin mai mici decât sumele cumpărătorilor. Din acest motiv este important să analizezi și fluxurile de capital care mișcă piețele, iar pentru sumele mari, să alegi momente oportune.
Pentru un începător, care sunt cele mai importante aspecte de luat în considerare înainte de a investi in OTP Expert?
D.M.: Pentru cei în căutarea unor fonduri de investiții cât mai potrivite, trebuie să își răspundă la câteva întrebări esențiale. Primul ar fi scopul economisirii și suma necesară pentru a avea un punct de pornire. În al doilea rând, perioada de timp pe care investitorul o are la dispoziție, cât și toleranța la risc, în directă legătură cu câștigul la care se așteaptă.
Daca persoana respectiva vrea să economisească pentru studiile copiilor sau de exemplu, pentru pensie și implicit are la dispoziție un orizont de timp lung, atunci cu adevărat poți spune că timpul lucrează în favoarea sa. Pentru aceste nevoi este construit OTP Expert.
Pentru cineva care dorește să cumpere unități de fond la OTP Expert, care sunt pașii pe care trebuie să îi urmeze?
D.M.: Orice persoană care dorește să investească în fondurile pe care OTP Asset Management România le administrează are la dispoziție rețeaua OTP Bank pentru a face acest lucru. Primul pas este să se adreseze unei unități teritoriale, deschide un cont bancar (dacă nu are deja deschis unul la OTP Bank) unde încheie un contract de intermediere financiară, iar ulterior poate cumpăra și vinde unități de fond, oricând, prin platforma de internet banking OTPdirekt, cât și prin aplicația de mobil, SmartBank.
Așa cum spuneam mai devreme, OTP Bank oferă un serviciu de economisire automată sub numele de Roboții de Economii. Astfel, investitorii aleg un fond dorit, o sumă pe care vor să o investească lunar, de exemplu, și stabilesc data la care roboțelul intră și cumpără din cont, unități de fond, în numele său. Această metodă, pe de o parte ajută la crearea și implementarea unei discipline în a economisi recurent, dar în același timp ne și scapă de emoții, deoarece, indiferent de volatilitate, acesta invariabil va cumpăra la prețurile disponibile, fie ca vor fi mari sau mici. Tocmai în ideea că atunci când vedem prețuri în scădere, tendința naturală este să nu cumpărăm, ci din contră. Ce trebuie știut atunci când investim pe termen lung este că vor exista momente de scădere ale pieței, unde astfel, vom cumpăra de aceeași sumă, mai multe unități de fond, iar când prețul se va aprecia, vom avea o creștere semnificativă a portofoliului.
Chiar dacă un fond a obținut randamente atractive pe anumite perioade de timp, aceste rezultate nu garantează obținerea unor randamente similare în perioadele următoare.
Prezentă pe piața locală din 2008, OTP Asset Management Romȃnia SAI S.A. se află în topul celor mai importanți administratori de fonduri de investiții din România, cu active în administrare de peste 516 milioane de lei la finalul lunii august 2023. Compania administrează o gamă diversă de fonduri de investiţii, oferind posibilitatea de a accesa investiţii în acţiuni, prin OTP Expert, OTP AvantisRO, OTP Innovation, OTP Global Mix, OTP Premium Return și OTP Dinamic, în sectorul imobiliar prin OTP Real Estate & Construction, dar şi investiţii în titluri de stat şi obligaţiuni, prin intermediul OTP Obligațiuni, OTP Euro Bond, OTP Dollar Bond și OTP ComodisRO. În prezent, compania deservește peste 14.200 de investitori, din segmentul de retail și clienți persoane juridice, în 11 fonduri deschise de investiții și serviciul de Portofolii Individuale administrate discreționar.
Bangkok, Thailanda, este orașul numărul 1 pentru Generația Z, în parte datorită scorurilor sale ridicate…
Canada a eliminat vineri multe dintre tarifele de retorsiune impuse SUA, marcând un pas semnificativ…
Cancelarul german Friedrich Merz a descris eforturile de a ajunge la un acord de pace…
Preşedinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a declarat sâmbătă, la simpozionul anual al Rezervei Federale…
Importurile de țiței rusesc ale Reliance au crescut de la 3% înainte de războiul din…
Un atac cu drone ucrainene a provocat un incendiu de scurtă durată la centrala nucleară…
This website uses cookies.
Read More
View Comments
Suneti sigur ca aceasta facilitate mentionata de Dvs " ulterior poate cumpăra și vinde unități de fond, oricând, prin platforma de internet banking OTPdirekt, cât și prin aplicația de mobil, SmartBank." este si reala, adica chiar se pot vinde unitati de fond in "online", practica imi raspunde ca nu este asa, nu se pot vinde unitati de fond in online