- Măsuri pentru îmbunătățirea educației financiare și supravegherea „finfluencerilor”
Parlamentul European a ajuns la un acord informal cu Consiliul privind noi norme menite să ajute clienții persoane fizice să investească în produse financiare de calitate și să îi protejeze de informații înșelătoare sau părtinitoare.
Joi dimineață, negociatorii Parlamentului și ai Consiliului au convenit asupra unei serii de modificări ale mai multor directive ale UE, cu scopul general de a consolida normele de protecție a investitorilor, de a aborda participarea clienților persoane fizice la piețele de capital și de a reduce dependența de împrumuturile bancare, în special pentru întreprinderile mici.
- Consiliere în materie de investiții în interesul clienților
Conform proiectului de legislație convenit, consilierii financiari și de asigurări trebuie să se asigure că produsele și serviciile financiare sau de asigurări pe care le furnizează sunt adecvate nevoilor clienților lor. Adecvarea trebuie evaluată pe baza informațiilor proporționale și necesare despre client, inclusiv cunoștințele și experiența acestuia, situația financiară, capacitatea de a suporta pierderi totale sau parțiale, nevoile și obiectivele de investiții și toleranța la risc.
- Raportul calitate-preț și produse financiare comparabile
Colegislatorii au convenit să împiedice introducerea pe piață și vânzarea către clienții de retail a produselor care nu oferă un raport calitate-preț adecvat, aceștia din urmă trebuind să poată compara costurile, comisioanele, performanța și beneficiile nefinanciare ale produselor de investiții.
Pentru a facilita compararea produselor de investiții bazate pe asigurări, Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe (AEVMP) și Autoritatea europeană pentru asigurări și pensii ocupaționale (AEAPO) ar trebui să elaboreze indicatori de referință în materie de supraveghere (o măsură statistică, calculată pe baza unui set reprezentativ de date). Acești indicatori de referință pot fi utilizați de autoritățile naționale competente (ANC) ca referință pentru supravegherea raportului calitate-preț.
În plus, firmele de investiții ar fi obligate să evalueze raportul calitate-preț al produselor lor în comparație cu grupuri de referință care includ un număr reprezentativ de instrumente financiare similare.
- Stimulente
Stimulentele din partea terților (adică stimulentele primite de o firmă de investiții de la alte firme care furnizează servicii) pot acționa în interesul superior al clientului dacă îmbunătățesc calitatea serviciilor (cum ar fi cercetarea, instrumentele sau formarea) și dacă se atenuează conflictele de interese. În acest scop, negociatorii au convenit asupra unui nou test de stimulente pentru a se asigura că societățile de investiții și de asigurări acționează în interesul superior al clienților și pentru a permite clienților să distingă stimulentele de alte comisioane.
- Cunoștințe financiare și „finfluenceri”
Țările UE vor trebui să promoveze măsuri care să sprijine cunoștințele financiare și educația financiară a clienților cu privire la achiziționarea responsabilă de produse de investiții și de asigurări. Acolo unde este cazul, aceste măsuri ar trebui să răspundă nevoilor unor grupe de vârstă specifice și ale altor grupuri țintă.
Întrucât clienții mai tineri sunt probabil mai vulnerabili la vânzarea abuzivă online amplificată de influențatori sau de rețelele sociale, deputații europeni s-au asigurat că astfel de activități trebuie supravegheate. În cazul în care firmele de investiții utilizează serviciile așa-numiților influențatori financiari pentru a promova produse sau contracte financiare, firmele ar trebui să aibă un acord scris cu aceștia, datele lor de contact și control asupra activităților lor.
- Actualizarea documentelor informative
Negociatorii au adus modificări documentului cu informații cheie (KID) pentru produsele de investiții cu amănuntul și bazate pe asigurări (PRIIP). KID ar furniza scenarii de performanță semnificative și orientate spre viitor, bazate pe date realiste și ipoteze plauzibile.
Stéphanie Yon-Courtin (Renew, FR), deputat european principal, a declarat: „Odată cu acordul de astăzi privind strategia de investiții cu amănuntul (RIS), sărbătorim un pas important către uniunea de economii și investiții. Aceste norme acoperă decalajul dintre protejarea consumatorilor și sprijinirea prosperității întreprinderilor în Europa. Acordul încheiat aseară privind RIS reprezintă o victorie importantă atât pentru consumatori, cât și pentru întreprinderi. Ne adaptăm la un mediu mai digitalizat. Întreprinderile vor trece la divulgarea digitală implicită a informațiilor către consumatori, iar consumatorii vor fi mai bine protejați împotriva noilor riscuri generate de practicile de consiliere online, cum ar fi influențatorii financiari: nu se vor mai putea îmbogăți din produse financiare noi și riscante, fără a se da socoteală.
Întrucât europenii investesc în principal pe baza sfaturilor, ne-am concentrat pe prevenirea abuzurilor, menținând în același timp accesibilitatea sfaturilor, atât din punct de vedere financiar, cât și geografic. În același timp, autoritățile de supraveghere vor dispune de instrumente mai puternice pentru a analiza modul în care sunt stabilite prețurile produselor, modul în care sunt furnizate sfaturile și dacă consumatorii beneficiază cu adevărat de un raport calitate-preț avantajos.
Acest acord transformă uniunea de economii și investiții din teorie în realitate. A fost o onoare pentru mine să conduc acest dosar în Parlamentul European. Și, deși votul final încă nu a avut loc, mesajul nostru de astăzi nu putea fi mai clar: Europa ia în serios economiile, investițiile și creșterea economică”.
Acordul provizoriu trebuie acum să fie aprobat atât de Parlament, cât și de Consiliu, înainte ca noile norme să poată intra în vigoare.
| Știri BVB