PNC, JPMorgan depun oferte finale pentru First Republic Bank, la licitația FDIC – o decizie încă nu a fost luată

PNC Financial Services Group (PNC.N), JPMorgan Chase & Co (JPM.N) și Citizens Financial Group Inc (CFG.N) au fost printre băncile care au depus oferte finale pentru First Republic Bank (FRC.N) duminică, în cadrul unei licitații, organizată de către autoritățile de reglementare din SUA, au spus surse familiare cu problema, citate de Reuters.

Aseară, se aștepta ca Federal Deposit Insurance Corp să anunțe preluarea în administrare a băncii și finalizarea unui acord pentru First Republic Bank, au declarat anterior trei surse pentru Reuters.

Dar, o decizie încă nu a fost anunțată, o sursă familiarizată cu situația a spus că autoritățile de reglementare au revenit de mai multe ori cu solicitări de revizuire a ofertelor și criterii specifice pentru a fi analizate pentru activele care erau licitate. O sursă a spus că există speranța că se va ajunge la o decizie.

Autoritățile de reglementare din SUA au încercat să încheie o vânzare a First Republic în weekend, cu câteva bănci care au licitat, au declarat sâmbătă surse, în ceea ce probabil va fi al treilea faliment al unei bănci americane în două luni. Guggenheim Securities consiliază FDIC, au declarat sâmbătă două surse familiare cu chestiunea.

FDIC, Guggenheim, FRC și băncile au refuzat să comenteze.

Un acord pentru First Republic, care avea active totale de 233 de miliarde de dolari la sfârșitul primului trimestru, ar urma să se încheie la mai puțin de două luni după ce Silicon Valley Bank și Signature Bank au falimentat, pe fondul unor ieșiri mari de depozite, forțând Rezerva Federală să intervină cu măsuri de urgență pentru stabilizarea piețelor.

Aceste falimente au apărut după ce Silvergate, axat pe cripto, s-a lichidat voluntar.

First Republic a fost al 14-lea cel mai mare creditor din SUA la sfârșitul anului trecut, mai mare decât SVB, care s-a clasat pe locul 16 și Signature pe locul 29, conform datelor Fed.

Potrivit analiștilor, o înțelegere pentru First Republic va fi urmărită cu atenție pentru a vedea măsurile de sprijin pe care trebuie să le ofere guvernul.

FDIC asigură oficial depozite de până la 250.000 USD. Însă, temându-se de alte falimente bancare, autoritățile de reglementare au făcut pasul excepțional de a asigura toate depozitele atât la Silicon Valley Bank, cât și la Signature. Pentru SVB și Signature, FDIC a creat o „bancă-punte” pentru a proteja deponenții.

Rămâne de văzut dacă autoritățile de reglementare vor trebui să facă acest lucru și la First Republic. Pentru a face asta, ar avea nevoie de aprobarea secretarului Trezoreriei, a președintelui și a super-majorităților consiliilor de administrație ale Rezervei Federale și ale FDIC.

În încercarea de a găsi un cumpărător înainte de a închide banca, FDIC s-a adresat unora dintre cei mai mari bănci din SUA. Acestea au fost încurajate să liciteze pentru activele FRC, a spus una dintre surse.

First Republic a fost fondată în 1985 de James „Jim” Herbert, fiul unui bancher din Ohio. Merrill Lynch a achiziționat banca în 2007, dar a fost listată din nou la bursă în 2010, după ce a fost vândută de noul proprietar al lui Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), în urma crizei financiare din 2008.

Timp de ani de zile, First Republic a atras clienții cu bogați, cu rate preferențiale la credite ipotecare și alte împrumuturi. Această strategie a făcut-o mai vulnerabilă decât creditorii regionali cu clienți mai puțin înstăriți. Banca a avut un nivel ridicat de depozite neasigurate, de 68%.

Peste 100 de miliarde de dolari în depozite au plecat în primul trimestru, lăsând First Republic Bank să se chinuie să strângă bani.

În ciuda unei oferte inițiale de 30 de miliarde de dolari de la 11 bănci de pe Wall Street în martie, eforturile s-au dovedit zadarnice, în parte pentru că cumpărătorii au refuzat perspectiva de a fi nevoiți să realizeze pierderi mari la portofoliul de credite.

O sursă familiarizată cu situația a declarat vineri pentru Reuters că FDIC a decis că poziția creditorului s-a deteriorat și că nu mai are timp să urmărească o salvare prin sectorul privat.

Până vineri, valoarea de piață a First Republic a atins un minim de 557 de milioane de dolari, în scădere față de vârful de 40 de miliarde de dolari din noiembrie 2021.

Acțiunile altor bănci regionale au scăzut, de asemenea, vineri, deoarece a devenit clar că First Republic se îndrepta către o administrare FDIC, PacWest Bancorp (PACW.O) scăzând cu 2% și Western Alliance (WAL.N) cu 0,7% .