Romgaz cere aprobarea acționarilor pentru emisiunea de obligațiuni de 500 de milioane de euro; Titlurile vor avea o maturitate de 5 și 12 ani; Rectificare bugetară

Romgaz (SNG) a convocat acționarii, pe 1 iulie, pentru aprobarea unui program de emisiuni de obligațiuni corporative și aprobarea emisiunii și ofertei inaugurale de obligațiuni în cursul anului 2024, pentru o sumă de până la 500.000.000 euro, bani care vor merge inclusiv către proiectul gazelor din Marea Neagră Neptun Deep, potrivit unui raport transmis Bursei de Valori București.

Conform unui document al companiei, titlurile vor avea o maturitate de 5 și 12 ani, și vor fi listate la Luxemburg, dar și la Bursa de Valori București.

Prima tranșă de obligațiuni, de 500 milioane de euro, din program de maxim 1,5 miliarde de euro, este programată la jumătatea lunii iulie, banii urmând să meargă pentru proiectele Romgaz, inclusiv finanțarea Neptun Deep, a spus, recent, Răzvan Popescu, CEO al companiei, la un eveniment de la BVB.

În urma analizei ofertelor neangajante transmise de instituțiile financiare cărora le-au fost solicitate oferte indicative, în baza evaluării punctajului conform unei matrice de evaluare, au fost selectate următoarele instituții financiare cu rol de aranjor în sindicatul de intermediere: BT Capital Partners S.A., Citigroup Global Markets Europe AG, Erste Group Bank AG, J.P. Morgan SE, Raiffeisen Bank International AG și UniCredit Bank GmbH, potrivit documentelor Romgaz pregătite pentru AGA.

În cursul lunii mai 2024, agenția de rating Fitch Ratings Limited a acordat Societății rating-ul de credit BBB- (același nivel cu rating-ul de țară al României), ceea ce reprezintă un avantaj în accesarea acestei surse de finanțare.

Având în vedere nivelul programului de tip EMTN, conducerea executivă a ROMGAZ este de părere că listarea programului și a emisiunii inaugurale trebuie să aibă loc în principal pe Bursa de la Luxemburg, care asigură accesul Societății la o gamă mai extinsă de finanțatori. În același timp, piața locală de capital poate susține emisiunea inaugurală de obligațiuni, investitorii locali având resursele necesare pentru a subscrie în cadrul emisiunii.

În anul 2023 a fost luată decizia finală de investiție pentru dezvoltarea proiectului Neptun Deep. Planul de dezvoltare a fost confirmat de ANRM. Investițiile estimate pentru faza de dezvoltare a proiectului sunt de până la 4 miliarde EUR, din care ROMGAZ trebuie să asigure 50%.

La acest moment perimetrul Neptun Deep se află în faza de dezvoltare a zăcămintelor comerciale, care presupune lucrări de foraj și de construire a infrastructurii necesare pentru exploatarea și valorificarea gazelor naturale. Contractele majore de execuție sunt încheiate în proporție de peste 90%, cu angajamente ferme pentru perioada 2024-2026 astfel încât să fie asigurată începerea producției de gaze naturale la termenul estimat, în anul 2027.

Pe lângă acest proiect, ROMGAZ derulează o serie de alte proiecte semnificative care au rolul de a menține declinul anual al producției de gaze naturale sub 2,5% (ex. proiectul Caragele), dar și proiecte în domeniul energiei electrice (ex. finalizarea noii centrale de la Iernut și investiția în proiecte de energie regenerabilă).

*Rectificare bugetară

De asemenea, Romgaz a propus acționarilor o rectificare a bugetului pentru 2024. Astfel, compania estimează venituri de 7,65 miliarde de lei, în scădere cu 9% față de propunerea inițială, și un profit de 2 miliarde, în scădere cu 20%.

Pentru anul 2024 S.N.G.N. ROMGAZ S.A. își propune realizarea unui program de investiții cu un buget total de 4.414.391 mii lei (inclusiv rambursările de credite format din: -cheltuieli cu investițiile în sumă de 4.089.862 mii lei, din care: -investiții Romgaz în sumă de 1.232.843 mii lei; -finanțare Romgaz Black Sea LTD în sumă de 2.858.019 mii lei; -rambursări de credite în sumă de 324.529 mii lei.

Începând cu luna aprilie 2024 având în vedere modificările legislative emise de către Guvern în domeniul gazelor naturale și energiei electrice (în special cele care vizează prețurile de valorificare a gazelor și energiei electrice) se estimează o scădere a cifrei de afaceri a anului în curs, cu scăderea implicită a profitului brut aprobat prin Bugetul de venituri si cheltuieli, arată Romgaz. Având în vedere că se estimează nerealizarea veniturilor și a profitului în anul 2024 prevăzut în buget, se procedează la rectificarea bugetară, cu scopul de a se actualiza indicatorii bugetați astfel încât să reflecte cât mai fidel activitatea viitoare a companiei.

Potrivit companiei, la elaborarea prognozei aferente anilor 2025-2026 s-au avut în vedere în general ipotezele care au stat la baza fundamentării bugetului rectificat pentru anul 2024, cererea, condițiile de piață și legislația prezentă.

Prevederile OUG 27/2022 cu modificările și completările ulterioare sunt aplicabile până în luna martie 2026 ceea ce determină în anul 2026 o creștere a cheltuielilor cu impozitele și taxele (impozit pe venitul suplimentar, redevența). Punerea în funcțiune a noii centrale de la Iernut determină creșterea veniturilor din vânzarea energiei dar și creșterea cheltuielilor generate de producerea acesteia (cheltuieli operaționale, tarife, certificate CO2, certificate verzi, etc). În anii 2025-2026 cresc cheltuielile cu dobânzile generate de finanțarea externă necesară susținerii activității curente și a investițiilor.