Swiss Capital estimează un preț țintă de 2,1 lei pentru acțiunile Alro, într-un an, și le recomandă puternic la cumpărare

Swiss Capital estimează un preț țintă de 2,1 lei pentru acțiunile Alro, într-un an, și le recomandă puternic la cumpărare (strong buy), potrivit unui raport publicat pe BVB Reseach Hub.

Analiștii arată: “Recomandarea noastră reflectă poziționarea strategică îmbunătățită structural a ALRO – susținută de creșterea producției de produse cu valoare adăugată foarte mare (VHVAP), care oferă marje semnificativ mai mari și expunere directă în domeniul apărării și aerospațial, două dintre segmentele cu cea mai rapidă creștere
a cererii de aluminiu – alături de recalibrarea mai amplă a reglementărilor care se desfășoară în Europa.

Ne așteptăm ca prima realizată de ALRO la prețul aluminiului de la LME să crească
de la 1.350 USD/t în 2025 la 1.800 USD/t până în 2032.

Începând cu 2027, ne așteptăm ca profitabilitatea Grupului să se îmbunătățească, susținută de aplicarea mai strictă a reglementărilor, eliminarea treptată a importurilor de aluminiu cu emisii ridicate de carbon și o redresare a primei pentru
aluminiul certificat, cu emisii reduse.”

Swiss Capital preconizează ca rentabilitatea, în perioada 2025–2026, sa rămâna slabă, reflectând o întârziere așteptată în implementarea schimbării de politică a UE care vizează industria aluminiului, presiunea continuă pe partea costurilor încă ridicate ale energiei electrice și ale altor materii prime și concurența continuă
din partea importurilor cu costuri reduse și emisii ridicate de carbon.

Anul acesta, acțiunile Alro înregistrează o apreciere de 1,66%, la 1,53 lei/unitate.