Elliott Investment Management, al lui Paul Singer, dă în judecată Bursa de Metale din Londra pentru 456 de milioane de dolari, din cauza haosului pe nichel

Elliott Investment Management, al lui Paul Singer (supranumit “vulturul de pe Wall Street”) cere daune în valoare de 456 de milioane de dolari de la Bursa de Metale din Londra (LME), din cauza deciziei sale din martie de a anula tranzacții cu nichel în valoare de miliarde de dolari, după ce piaţa a fost supusă unui ”short squeeze” (”stoarcere forţată” a poziţiilor de vânzare, obligând la cumpărări rapide, aproape fără a lua în considerare preţul, doar pentru a închide o poziţie pierzătoare).

Mișcarea investitorului activist crește presiunea împotriva LME, care a fost criticată pe scară largă pentru gestionarea crizei nichelului, scrie Bloomberg. Bursa se confruntă, de asemenea, cu o revizuire de către autoritățile de reglementare.

Procesul a fost intentat de două vehicule Elliott împotriva LME și a casei sale de compensare la Înalta Curte engleză la 1 iunie, potrivit unei declarații emise de Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd., care deține LME.

LME apeciaza cererea ca fiind lipsită de fond și o va contesta cu fermitate.

Bursa a suspendat piața de nichel pe 8 martie și a anulat în mod controversat tranzacții de 3,9 miliarde de dolari, după ce prețurile au crescut, de partea cealaltă a trendului, suferind pierderi uriaşe, fiind Tsingshan din China, deținut de magnatul Xiang Guangda.

Criza a zguduit industria metalelor și a pus LME în centrul atenției globale, critici venind de la Fondul Monetar Internațional pana la șeful Citadel Securities, Ken Griffin.

LME a declarat la momentul respectiv că a luat măsuri după ce creșterea prețului nichelului a reprezentat un risc sistemic pentru piața. Mișcarea, care a salvat mai mulți brokeri de apeluri în marjă potențial ruinatoare, a reprezentat un colac de salvare pentru Tsingshan Holding Group Co. de la Xiang și băncile sale, ștergând în același timp profituri uriașe pentru acei investitori care aveau pariuri pe crestere.

Elliott consideră că LME „a acționat în mod ilegal prin faptul că și-a depășit atributiile atunci când a anulat acele tranzacții sau că și-a exercitat puterile pe care le avea în mod nerezonabil și irațional”, a declarat un purtător de cuvânt al Elliott, prin e-mail. Ea susține că LME a luat în considerare factori irelevanți, inclusiv propria sa poziție financiară, și nu a luat în considerare alți factori relevanți, a spus purtătorul de cuvânt.

Elliott susține că anularea a fost „nelegală din motive de drept public și/sau a constituit o încălcare a drepturilor omului”, potrivit declarației, care nu a explicat ce tranzacții a executat Elliott sau impactul anulării.

LME a acționat în interesul pieței în ansamblu, a spus aceasta luni într-un comunicat. Anulările au fost făcute „retrospectiv pentru a duce piața înapoi la ultimul moment în care LME avea certitudinea ca piața funcționează într-o manieră ordonată”, se arată în comunicat.

În timp ce Tsingshan și-a redus de atunci poziția short totală cu mai mult de jumătate, ușurând presiunea asupra băncilor sale și eliminând suprasolicitarea pentru piața de nichel, criza a lăsat o amprentă permanentă asupra LME. Bursa a implementat noi limite zilnice de preț și caută o supraveghere sporită a tranzacționării bursiere cu metale de către membrii săi. Volumele de pe piața de nichel rămân cu mult sub nivelurile normale.

Procesul va adăuga, de asemenea, presiune asupra bursei din Hong Kong, care suferă deja din cauza unei secete de oferte publice inițiale.