● Erste Group va achiziționa o participație majoritară de 49% în Santander Bank Polska Group S.A. și o participație de 50% în Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. de la Banco Santander S.A. pentru o sumă totală în numerar de 7,0 miliarde de euro, asigurându-și astfel accesul la una dintre cele mai rapide piețe bancare și mai profitabile din Europa
● Finanțare internă integrală, inclusiv prin anularea răscumpărării de acțiuni în valoare de 700 de milioane de euro și reducerea temporară a ratei de distribuire a dividendelor pentru 2025
Astăzi, Erste Group Bank AG („Erste Group”) și Banco Santander S.A. („Santander Group”) au anunțat că au încheiat un acord prin care Erste Group va achiziționa o participație de 49% în Santander Bank Polska Group S.A. („Santander Bank Polska”) pentru o sumă în numerar de 584 PLN pe acțiune (aproximativ 6,8 miliarde de euro) și o participație de 50% în Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („Santander TFI”) pentru o sumă în numerar de aproximativ 0,2 miliarde de euro de la Santander Group. Împreună, acestea reprezintă o sumă totală în numerar de 7,0 miliarde de euro.
Santander Bank Polska este a treia bancă din Polonia ca mărime a activelor, cu o cotă de piață de peste 8%, și este, de asemenea, una dintre cele mai profitabile bănci din țară. Aceasta oferă o gamă completă de produse bancare comerciale pentru clienți retail, IMM-uri și clienți corporativi. Santander TFI este o societate de administrare a activelor cu active în administrare în valoare de 6 miliarde de euro la decembrie 2024.
Tranzacția ar urma să crească câștigul pe acțiune (EPS) al Erste Group cu peste 20% și randamentul capitalului propriu tangibil (ROTE) la aproximativ 19% în 2026, față de consensul actual al pieței de aproximativ 15%.
Peter Bosek, CEO al Erste Group, a declarat: “Prin achiziția propusă a unei participații majoritare în Santander Bank Polska, îndeplinim un obiectiv strategic de lungă durată: în calitate de principal creditor din Europa Centrală și de Est, continuăm să ne extindem prezența în regiune și să ne extindem pe una dintre cele mai dinamice și profitabile piețe bancare din Europa. Erste Group a fost fondată cu un scop clar: să promoveze prosperitatea și sănătatea financiară. Anunțul de astăzi, inclusiv noua cooperare strategică pe care am semnat-o cu Santander Group pentru a valorifica punctele forte ale ambelor părți în beneficiul clienților noștri din principalele zone geografice, ne deschide calea pentru a ajuta milioane de oameni să prospere.”
Stefan Dörfler, director financiar al Erste Group, a comentat: „Achiziționarea unei participații majoritare în Santander Bank Polska ne va permite să generăm o creștere profitabilă și creatoare de valoare. În acest fel, ne utilizăm capitalul în mod eficient pentru a genera randamente favorabile pentru investitorii noștri. Puterea poziției noastre de capital înseamnă că putem finanța această achiziție în întregime din resursele interne ale Erste Group.”
Santander Bank Polska oferă Erste Group masa critică necesară în Polonia imediat de la intrarea pe piață, consolidându-și poziția de lider în domeniul creditării în ECE prin creșterea portofoliului de credite din regiune de la 94 miliarde de euro la 131 miliarde de euro, conform datelor din decembrie 2024.
Prin adăugarea Santander Bank Polska la portofoliul său, Erste Group și-ar mări baza totală de clienți cu aproximativ 36%, până la aproximativ 23 de milioane de clienți, iar baza de clienți din CEE cu aproximativ 50%, ajungând la aproximativ 18 milioane de clienți în afara Austriei. Populația potențială bancabilă a Erste Group în CEE ar crește cu aproximativ 66%, până la 78 de milioane.
Polonia a înregistrat una dintre cele mai mari creșteri ale PIB-ului real din Europa în ultimii 25 de ani, iar sectorul său bancar rămâne subdezvoltat în comparație cu majoritatea celorlalte țări europene. Achiziția propusă ar oferi Erste Group expunere la una dintre cele mai rapide și mai profitabile piețe bancare din Europa, cu o traiectorie de creștere atractivă pe termen lung.
Achiziție finanțată integral din surse interne
Erste Group va finanța achiziția exclusiv din resurse interne, susținută de anularea răscumpărării acțiunilor în valoare de 700 de milioane de euro anunțată la 28 februarie 2025, aplicarea unui raport de distribuire a dividendelor redus temporar de maximum 10% din profitul net din 2025 și diverse măsuri de gestionare a riscurilor în bilanț. Dividendul pentru exercițiul financiar 2024 rămâne neschimbat la 3 euro pe acțiune, plătibil la 28 mai 2025, sub rezerva aprobării AGA. Erste Group își propune să revină la intervalul actual de distribuire a dividendelor de 40-50% începând cu exercițiul financiar 2026.
Termenii tranzacţiei şi aspecte cheie
Erste Group intenționează să achiziționeze 49% din acțiunile ordinare în circulație ale Santander Bank Polska de la Santander Group pentru o valoare în numerar de 584 PLN pe acțiune, ceea ce va face din Erste Group cel mai mare acționar al băncii. Achiziția propusă a unei participații de 49% va oferi Erste Group controlul de facto asupra Santander Bank Polska, în calitate de acționar unic, cu dreptul de a numi membri în Consiliul de supraveghere și, prin intermediul reprezentanților săi în Consiliul de supraveghere, membri ai Consiliului de administrație. De asemenea, aceasta ar avea ca rezultat consolidarea integrală a Santander Bank Polska în cadrul situațiilor financiare ale Erste Group după finalizarea tranzacției.
Înainte de finalizarea achiziției propuse, Santander Group intenționează să achiziționeze 60% din Santander Consumer Bank S.A. („Santander Consumer Bank”) acţiuni pe care nu le deține în prezent și care sunt deținute de Santander Bank Polska, pentru a deține 100% din afacere. În urma acestei tranzacții, Santander Bank Polska ar urma să aibă peste 37 de miliarde de euro în credite nete, peste 50 de miliarde de euro în depozite ale clienților, aproximativ 67 de miliarde de euro în active și ~1,7 miliarde de euro în venituri nete (ajustate pentru provizioanele pentru credite ipotecare în CHF) pe o bază pro forma la decembrie 2024.
În plus, Erste Group intenționează să achiziționeze o participație de 50% în Santander TFI de la Santander Group, restul de 50% urmând să fie deținut direct de Santander Bank Polska.
Finalizarea tranzacției este supusă aprobărilor reglementare obișnuite, inclusiv, în special, aprobării Autorității de Supraveghere Financiară din Polonia (KNF) și aprobării antitrust din partea Comisiei Europene. Achiziția se preconizează a fi finalizată în jurul sfârșitului anului 2025, sub rezerva aprobărilor reglementare și a altor condiții prealabile, inclusiv finalizarea vânzării Santander Consumer Bank către Santander Group.
Cooperare strategică între Erste Group și Santander Group
În plus față de tranzacțiile propuse anunțate astăzi, Erste Group și Santander Group au anunțat că vor încheia o cooperare strategică separată în domeniul bancar corporativ și de investiții (CIB) și al plăților în regiuni cheie. Această cooperare va urmări să valorifice prezența, capacitățile de produse și clienții fiecărei bănci, combinând expertiza Erste Group în Europa Centrală și de Est, și acum în Polonia, cu pozițiile de lider ale Santander Group în Marea Britanie, Europa și America.
În conformitate cu termenii cooperării, ambele bănci vor urmări să ofere soluții locale și informații despre piață pentru clienții lor CIB din întreaga zonă de operațiuni, printr-un model de referință care va facilita interacțiunile și ofertele de servicii fără sincope. Clienții CIB ai Erste Group vor beneficia, de asemenea, de acces la soluțiile cu valoare adăugată ale Grupului Santander, inclusiv soluții de consultanță, piețe de capital și finanțare de proiecte. În plus, băncile sunt pregătite să valorifice oportunități semnificative în sectorul plăților.
J.P. Morgan SE acționează în calitate de consultant financiar, iar Rymarz Zdort Maruta și Wolf Theiss acționează în calitate de consultanți juridici ai Erste Group în legătură cu această tranzacție.
| Știri BVB