Investițiile pe burse sau prin fonduri de investiții au devenit tot mai populare, în ultimii ani, ca modalitate de plasare a economiilor.
Ceea ce îi convinge pe oameni să se orienteze și către plasamente bursiere este “poza pe 10 ani”, respectiv evoluția pe un termen cât mai lung, 10 ani sau chiar 20 de ani, a spus, recent, Dan Petre, Patener D&D Research, la prezentarea unui studiu comandat de Erste Asset Management. Desigur că orice ofertă de investiție vine la pachet cu avertismentul că performanțele trecute nu reprezintă garanții de câștig pe viitor.
În “poza pe 10 ani”, analizată de noi, am inclus câțiva indici locali, ai Bursei de Valori București (BVB), fondurile locale de investiții, indicele american S&P 500 (care conține 500 de companii publice mari, majoritatea americane) și cel european Stoxx Europe 600 (conține 600 de acțiuni ale unor companii europene), în contextul în care studiul Erste a arătat că, în ceea ce privește metodele preferate de păstrare a banilor, aproximativ 26% dintre participanții la studiu (față de 18,8% în 2018) și-ar direcționa surplusul de bani către fonduri de investiții, în timp ce mai mult de jumătate (54%, -8,4% față de 2018) ar ține banii într-un cont bancar.
*Plus 375% pentru BET–TR, în ultimii 10 ani
Principalul indice al Bursei de Valori București, BET, s-a apreciat cu 172%, pe 10 ani (până la finalul lui 2021), în timp ce indicele BET-TR, care reflectă evoluţia celor mai lichide 20 acţiuni listate la BVB inclusiv dividendele acordate de acestea, a urcat cu 375% în același interval. Bursa noastră s-a remarcat, în ultimii ani, prin dividendele generoase, având în vedere și prezența statului în principalele companii energetice listate și politica acestuia de a distribui dividende.
În prima jumătate a lui 2022, BET a pierdut -5,87%, în timp ce BET-TR a fost pe plus cu 0,83%.
Investițiile pe piețele bursiere vin la pachet și cu perioadele volatilitate, respectiv mișcarea rapidă și imprevizibilă a prețului pe perioade scurte de timp. În anii 2020, 2018, 2015, indicele BET a fost pe minus.
Potrivit managerilor de fonduri, diversificarea, atât din punct de vedere a tipurilor de instrumente (acțiuni, obligațiuni, etc), cât și valutară, poate reprezenta o soluție la îndemână pentru reducerea volatilității. De asemenea, este recomandată setarea unui orizont de timp îndelungat și efectuarea de investiții recurente (periodice), pentru a beneficia de creșterile piețelor pe termen lung.
În intervalul 2012-2021, indicele amercian S&P500 s-a apreciat cu 280%, în timp ce indicele Stoxx Europe 600 a urcat cu 98%.
Fondurile locale de acțiuni, cele mai performante
Primul pas către investițiile bursiere este prin intermediul fondurilor de investiții. Astfel, cei care s-ar fi orientat către fonduri, în urmă cu zece ani, ar fi înregistrat cea mai bună performanță la fondul Erste Equity Romania, care a avut un randament de 224,8% (în cei zece ani încheiați la 31 mai 2022), după cum arată datele puse la dispoziție de Asociația Administratorilor de Fonduri (AAF).
Între fondurile de acțiuni, performanțe de top ar fi adus și Certinvest BET Index – 217%, și Raiffeisen Acțiuni – 213%, în aceeași perioadă.
De menționat este și fondul BET PATRIA-TRADEVILLE care a fost lansat la puțin timp după data luată ca referință în articol (31.05.2012), respectiv în luna august 2012. În aproape 10 ani, acest fond are un randament de 258%.
Cei mai puțin predispuși la risc, care ar fi ales fondurile diversificate, ar fi avut cel mai bun randament pe 10 ani (până la 31 mai 2022), la Erste Balanced RON – 145,4%. La aceeași categorie, în topul performanțelor au urmat Napoca și Star Next, cu 118%, respectiv 97,7%.
Cei cu aversitatea cea mai mare la risc, care s-ar fi îndeptat spre fonduri de obligațiuni, în urmă cu zece ani, ar fi avut cel mai bun câștig la Certinvest Obligațiuni, respectiv 46,7%.
Studiul Erste Asset Management și D&D Research a mai arătat că interesul pentru investițiile în proprietăți imobiliare a înregistrat cea mai mare scădere (-25%) față de rezultatele din 2018, când investițiile imobiliare erau preferate de 63,6% dintre respondenți.
Recent, Oficiul European de Statistică (Eurostat) a publicat o statistică despre evoluția chiriilor și prețurilor apartamentelor în Uniunea Europeană, din 2010.
Eurostat: Chiriile au crescut cu 17% în UE, iar preţurile locuinţelor au urcat cu 45%, din 2010
Conform Eurostat, din 2010 până în primul trimestru din 2022, chiriile au crescut cu 17%, iar preţurile locuinţelor cu 45%, în cele 27 de state membre ale Uniunii Europene.
Din 2010, preţurile locuinţelor au fost mai mult decât duble în Estonia, Ungaria, Luxemburg, Cehia, Letonia, Lituania şi Austria.
Când comparăm primul trimestru din 2022 cu 2010, preţurile locuinţelor au crescut mai mult decât chiriile în 19 state membre UE.
Preţurile locuinţelor au crescut în 24 de state membre UE şi au scăzut în trei, cel mai semnificativ avans fiind în Estonia (174%), Ungaria (152%) şi Luxemburg (131%). Scăderi au fost observate în Grecia (minus 23%), Italia (minus 10%) şi Cipru (minus 8%). În România, creşterea a fost de peste 10%.
Când comparăm primul trimestru din 2022 cu 2010 în privinţa chiriilor, preţurile au crescut în 25 state membre UE şi au scăzut în două: Grecia (minus 25%) şi Cipru (minus 1%). Cea mai mare expansiune a fost în Estonia (177%), Lituania (127%) şi Irlanda (77%). În România, creşterea a fost de peste 20%.
Euro și aurul, plus 14% în zece ani
Între finalul lui 2011 și al lui 2021, euro a urcat cu 14,54%, la 4,94 lei. În aceeași perioadă, aurul a urcat cu 14,3%, la 1800 dolari/uncie.
| Știri BVB