Goldman Sachs semnalează riscul de întrerupere a aprovizionării cu pământuri rare și  minerale esențiale

• O întrerupere de 10% a aprovizionării cu pământuri rare ar putea reduce producția globală cu 150 de miliarde de dolari

• Pământurile rare ușoare ar putea fi viitoarele ținte ale restricțiilor

• China a extins controlul asupra exporturilor de pământuri rare pe 9 octombrie

Goldman Sachs a semnalat riscurile crescânde pentru lanțurile de aprovizionare globale cu pământuri rare și alte minerale critice, subliniind dominația Chinei în domeniul mineritului și rafinării și prezentând provocările pentru națiunile care doresc să construiască lanțuri de aprovizionare independente, potrivit Reuters.

China a extins restricțiile la exportul de pământuri rare pe 9 octombrie, adăugând cinci elemente noi și o supraveghere suplimentară pentru utilizatorii de semiconductori înaintea summitului preconizat între liderii Donald Trump și Xi Jinping.

INFLUENȚA LANȚULUI DE APROVIZIONARE AL CHINEI

Într-o notă publicată luni, Goldman Sachs a afirmat că China controlează 69% din exploatarea globală a pământurilor rare, 92% din rafinare și 98% din producția de magneți.

Elementele de pământuri rare (REE) au devenit un punct fierbinte în geopolitică, deoarece sunt esențiale pentru industriile de înaltă tehnologie și indispensabile în utilizări care variază de la baterii la cipuri de computer, inteligență artificială și echipamente de apărare.

În timp ce piața pământurilor rare a fost evaluată la 6 miliarde de dolari anul trecut, doar o fracțiune din dimensiunea pieței cuprului, care este de 33 de ori mai mare, banca a avertizat că o perturbare de 10% în industriile dependente de REE ar putea duce la pierderi economice de 150 de miliarde de dolari, pe lângă presiunile inflaționiste alimentate de penuria de produse.

MINERALELE AR PUTEA FI SUBIECTUL UNOR RESTRICȚII LA EXPORT

Goldman Sachs a semnalat samariul, grafitul, lutețiul și terbiul ca fiind deosebit de vulnerabile la restricțiile la export. Samariul, utilizat în magneții rezistenți la căldură din samariu-cobalt, este esențial pentru industria aerospațială și de apărare. Întreruperile în aprovizionarea cu lutețiu și terbiu, utilizate pe scară largă, prezintă, de asemenea, riscuri de pierderi ale PIB-ului.

Banca a evidențiat pământurile rare ușoare, precum ceriul și lantanul, ca viitoare ținte ale restricțiilor, întrucât China are un rol dominant în rafinare și exploatare minieră.

Producătorii occidentali precum Lynas Rare Earths (LYC.AX) și Solvay ar putea atenua penuria, a adăugat banca, dar dependența de China rămâne substanțială.

PROVOCĂRI PENTRU LANȚURILE DE APROVIZIONARE INDEPENDENTE

Țările se străduiesc să construiască lanțuri de aprovizionare independente cu REE și magneți, dar Goldman Sachs a identificat obstacole, de la raritatea geologică la complexitatea tehnologică și provocările de mediu.

Banca a afirmat că elementele rare grele sunt deosebit de rare în afara Chinei și Myanmarului, majoritatea zăcămintelor cunoscute fiind mici, de calitate inferioară sau radioactive, în timp ce dezvoltarea de noi mine necesită între opt și zece ani.
Rafinarea REE necesită expertiză și infrastructură avansate, construcția acestora durând de obicei cinci ani, a afirmat banca.

În plus, producția de magneți în afara Chinei, deși în expansiune în SUA, Japonia și Germania, se confruntă cu constrângeri din cauza controlului Chinei asupra materiilor prime critice, cum ar fi samariul.

RISCURI DE INVESTIȚII ȘI MARFURI

Goldman Sachs a sugerat acțiunile ca o modalitate pentru investitori de a gestiona riscurile legate de perturbarea aprovizionării cu pământuri rare, citând Iluka Resources (ILU.AX), deschide o filă nouă, Lynas Rare Earths (LYC.AX), deschide o filă nouă, și MP Materials Corp (MP.N), deschide o filă nouă ca jucători cheie.
Banca a prognozat un deficit în aprovizionarea cu oxid de neodim-praseodim (NdPrO), esențial pentru fabricarea magneților.
Dincolo de pământurile rare, Goldman Sachs a avertizat că mărfurile precum cobaltul, petrolul și gazul natural se confruntă cu riscuri crescânde de întreruperi în aprovizionare din cauza tensiunilor geopolitice.