- Acțiunile Silicon Valley Bank (SVB) au scăzut vineri pentru a doua zi și au afectat din nou întregul sector bancar din cauza îngrijorării că mai multe bănci vor suferi pierderi mari din portofoliile lor de obligațiuni.
- Preocuparea investitorilor de capital de risc a crescut la începutul acestei săptămâni, după ce Silicon Valley Bank a surprins piața anunțând miercuri seara că trebuie să atragă capital de 2,25 miliarde de dolari
- Acțiunile au scăzut cu încă 61% în pre-tranzacționare în ședința de vineri
Acțiunile SVB Financial Group, cunoscută sub numele de Silicon Valley Bank, s-au prăbușit vineri, pentru a doua zi consecutiv, și au afectat din nou întregul sector bancar, existând îngrijorarea că mai multe bănci vor suferi pierderi mari în portofoliile lor de obligațiuni.
CEO-ul SVB, Greg Becker, a avut un apel cu clienții joi după-amiază pentru a le calma temerile, după o scădere de 60% a acțiunilor, potrivit CNBC. Acțiunile au scăzut cu încă 61% în pre- tranzacționarea de vineri.
ETF-ul SPDR S&P Regional Banking a scăzut cu încă 2,6% vineri, după o scădere de 8% joi. Fondul Financiar Select SPDR a scăzut vineri cu 0,8%, după o scădere de 4% joi. Signature Bank, despre care se știe că se adresează sectorului cripto, a scăzut cu 10% în pre-tranzacționare, după o scădere de 12%, joi. First Republic Bank a scăzut astăzi cu 18%, după o scădere de 17% joi.
Băncile importante au fost, de asemenea, supuse unei ușoare presiuni cu JPMorgan Chase scăzând cu 0,4% vineri devreme, după ce a scăzut cu 5% joi.
„Presiunile actuale cu care se confruntă SIVB sunt extrem de specifice și nu ar trebui privite ca o contagiune pentru alte bănci”, au scris analiștii Manan Gosalia și Betsy Graseck de la Morgan Stanley într-o notă vineri.
Preocuparea investitorilor de capital de risc a crescut la începutul acestei săptămâni, după ce Silicon Valley Bank a surprins piața anunțând miercuri seara că trebuie să atragă capital de 2,25 miliarde de dolari. Banca a fost forțată să-și vândă toate obligațiunile disponibile în pierdere, de 1,8 miliarde de dolari, deoarece clienții săi și-au retras depozitele.
Știrea a venit în urma prăbușirii băncii Silvergate, centrată pe cripto, ceea ce a declanșat un alt val de retrageri de depozite joi, în timp ce fondurile de capital de risc au instruit firmele din portofoliu să-și mute banii, potrivit unor persoane care cunosc problema.
Clienții SVB au spus că nu au încredere, chiar și după ce Becker i-a îndemnat să „stea calmi” ieri după-amiază, iar prăbușirea acțiunilor a continuat fără încetare, ajungând la 60% la sfârșitul ședinței.
Presiunile din ce în ce mai mari asupra SVB l-au determinat pe miliardarul Bill Ackman să spună că, dacă investitorii privați nu pot ajuta la consolidarea încrederii în creditorul din California, următorul plan de salvare ar putea veni din partea guvernului.
„Presiuni specifice”
SVB a declarat într-o scrisoare de miercuri că a vândut „în mod substanțial” toate titlurile sale disponibile pentru vânzare, formate în mare parte din obligațiuni ale trezoreriei americane.
Banca a raportat anterior că avea peste 90 de miliarde de dolari în titluri deținute până la scadență, care nu ar suferi neapărat pierderi decât dacă ar fi obligată să le vândă înainte de scadență pentru a acoperi depozitele care se retrag. Pe măsură ce Rezerva Federală crește în mod constant ratele dobânzilor, scade valoarea titlurilor de trezorerie.
Investitorii sunt, de asemenea, îngrijorați de lipsa de sprijin din partea bazei de finanțare a Silicon Valley Bank -start-up-uri din domeniul tehnologiei – o zonă puternic afectată de scăderea pieței de valori mobiliare și de creșterea ratelor dobânzilor. Fondul lui Peter Thiel și alte firme mari de capital de risc au cerut companiilor să-și retragă fondurile de la SVB, a raportat Bloomberg News.
„Scăderea activității de finanțare cu capital de risc și consumul crescut de numerar sunt presiuni specifice pentru clienții SIVB, conducând la o scădere a fondurilor totale ale clienților și a depozitelor în bilanț pentru SIVB”, au scris analiștii Morgan Stanley. „Aceastea fiind spuse, am crezut întotdeauna că SIVB are lichiditate mai mult decât suficientă pentru a finanța ieșirile de depozite legate de consumul de numerar al clienților cu capital de risc.”
SVB avea o valoare de piață de 16,8 miliarde de dolari până săptămâna trecută. Joi, banca avea o valoare de 6,3 miliarde de dolari, valoarea respectivă urmând să scadă și mai mult când va începe tranzacționarea vineri.