Berkshire Hathaway a raportat sâmbătă profituri anuale record și creșterea participației sale în numerar la 334,2 miliarde de dolari, în timp ce Warren Buffett a folosit scrisoarea anuală a acționarilor pentru a avertiza Washingtonul să cheltuiască banii cu înțelepciune și să aibă grijă de cei care primesc „paie scurte în viață” (n.r. short straws in life –persoana căreia îi revine o sarcină sau o soartă nedorită), scrie Reuters.

Avertismentul lui Buffett a venit în contextul în care mulți investitori se tem că legiuitorii americani nu vor ține în frâu deficitele fiscale în creștere și le-ar putea înrăutăți prin prelungirea reducerilor fiscale susținute de președintele Donald Trump.

Buffett, în vârstă de 94 de ani, a șasea cea mai bogată persoană din lume și probabil cel mai faimos investitor, și-a recunoscut, de asemenea, vârsta înaintată, spunându-le acționarilor că folosește un baston și că va petrece mai puțin timp răspunzând întrebărilor lor la adunarea anuală a Berkshire din 3 mai.

Cu toate acestea, el i-a asigurat pe acționari că vor fi pe mâini bune după ce va preda frâiele conglomeratului vicepreședintelui Greg Abel, afirmând că Abel, în vârstă de 62 de ani, și-a „demonstrat cu prisosință capacitatea” de a mobiliza capitalul.

„Nu va trece mult timp” până când Abel va prelua conducerea, a spus Buffett.

Scrisoarea lui Buffett a fost însoțită de raportul anual al Berkshire, care a raportat un al treilea profit operațional anual record consecutiv, în creștere cu 27%, la 47,44 miliarde de dolari.
Profitul operațional trimestrial a crescut cu 71% până la 14,53 miliarde de dolari, de asemenea un record, pe care analiștii l-au considerat solid.

Venitul net pentru întregul an a totalizat 89 de miliarde de dolari, inclusiv câștigurile din investițiile în acțiuni ordinare ale Berkshire, cum ar fi Apple și American Express.

Miza în numerar a Berkshire a reflectat evaluările ridicate ale afacerilor și nouă trimestre consecutive în care a vândut mai multe acțiuni decât a cumpărat. Vânzarea a inclus Apple, care a rămas cea mai mare investiție în acțiuni a sa.

„Adesea, nimic nu pare convingător; foarte rar ne aflăm până la genunchi în oportunități”, a scris Buffett.

Anul acesta, Buffett împlinește 60 de ani la conducerea Berkshire, pe care a transformat-o dintr-o companie textilă falimentară într-un conglomerat de 1,03 trilioane de dolari, cu zeci de afaceri în asigurări, căi ferate, energie, industrie, retail și alte sectoare.
„Activitățile Berkshire au acum impact în toate colțurile țării noastre. Și nu am terminat”, a spus Buffett.

Buffett a declarat că Berkshire va continua să prefere acțiunile, în special acțiunile americane, în detrimentul numerarului, chiar dacă se opune plății unui dividend către acționari, lucru pe care nu l-a mai făcut din 1967.

El a spus că reinvestirea în Berkshire este unul dintre motivele pentru care compania din Omaha, Nebraska, a plătit anul trecut impozite federale în valoare de 26,8 miliarde de dolari, 5% din totalul plăților efectuate de corporațiile americane.

Dar Buffett a trimis și un mesaj de avertizare către Washington, deplângând modul în care capitalismul „are defectele și abuzurile sale – în anumite privințe, mai flagrante acum ca niciodată”, cu nelegiuirile din partea „ticăloșilor și promotorilor” în plină forță.

El a îndemnat legislatorii să contribuie la menținerea stabilității dolarului american, afirmând că „nebunia fiscală” poate distruge valoarea hârtiei de valoare și că țara a fost uneori „aproape de limită”.

Buffett a spus că succesul pe termen lung al Berkshire și al economiei americane, pe care a numit-o „miracolul american”, a depins de capacitatea oamenilor de a participa.
Acesta, a spus el, este un lucru pe care Unchiul Sam îl poate încuraja sau lua.
„Aveți grijă de cei mulți care, fără vina lor, primesc paie scurte în viață. Ei merită mai mult”, a scris Buffett, adresându-se guvernului.

„Și nu uitați niciodată că avem nevoie de voi pentru a menține o monedă stabilă și că acest rezultat necesită atât înțelepciune, cât și vigilență din partea voastră”, a adăugat el.

Cathy Seifert, analist la CFRA Research, care evaluează Berkshire „hold”, a declarat: „Vorbind despre faptul că afacerile Americii sunt sordide  a fost modul său de a aborda peisajul politic și impactul acestuia asupra mediului macroeconomic. El avertizează Washingtonul: Aveți grijă pe unde călcați”.

MAI PUȚINE OPORTUNITĂȚI DE CUMPĂRARE

Deși Berkshire nu a mai făcut o achiziție majoră a unei întregi companii din 2016, Buffett a declarat că este probabil să își crească investițiile combinate de 23,5 miliarde de dolari în cinci case de comerț japoneze: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui și Sumitomo.

Alte acțiuni par a fi scumpe, Standard & Poor’s 500 atingând miercuri un nou maxim, iar Nasdaq fiind cu doar 3% sub vârful său din 16 decembrie.

Dimensiunea Berkshire împiedică, de asemenea, acțiunile sale să depășească indicii, așa cum se întâmpla cu decenii în urmă.

Prețul acțiunilor companiei a crescut cu 15% în ultimul an, în timp ce indicele Standard & Poor’s 500 a crescut cu 18%.

În ultimul deceniu, prețul acțiunilor Berkshire a crescut cu 225%, în timp ce indicele a crescut cu 241% incluzând dividendele și cu 185% excluzând dividendele, arată datele Reuters.

„Vor avea o mulțime de oportunități de cumpărare, dar Berkshire nu va mai fi niciodată marele cumpărător cu două cifre care a fost”, a declarat Bill Smead, director de investiții la Smead Capital Management în Phoenix.

La reuniunea anuală a Berkshire, Buffett va petrece mai puțin timp pe scena unei arene din centrul orașului Omaha, unde el, Abel și vicepreședintele Ajit Jain vor răspunde întrebărilor acționarilor.

Zeci de mii de persoane participă la reuniune și la un weekend de evenimente dedicate acționarilor, inclusiv cumpărături.

Buffett a declarat luna trecută pentru revista Fortune că încă se distrează și poate face câteva lucruri destul de bine, în timp ce alte activități au fost „eliminate sau reduse la minimum”.

De asemenea, la reuniune nu va fi prezentat tradiționalul film creat de Susie, fiica lui Buffett.

Discutând despre vârsta sa, Buffett a spus că vorbește în mod regulat duminica cu sora sa Bertie, în vârstă de 91 de ani, folosind un telefon de modă veche.

„Acoperim bucuriile bătrâneții și discutăm subiecte atât de interesante precum meritele relative ale bastoanelor noastre”, a spus el. „În cazul meu, utilitatea se limitează la evitarea căderii în față.”