Oferta publică inițială Christian Tour, în vederea listării la Bursa de Valori București, a început azi și se va derula până pe 28 mai.
Intervalul de preț aferent Ofertei a fost stabilit între 1,875 lei per acțiune și 2,135 lei per acțiune. Oferta cuprinde subscrierea unui număr de până la 69.500.000 de acțiuni ordinare nou-emise de către Companie, în cadrul unei majorări a capitalului social, precum și vânzarea de către CPM Cambridge Holding S.R.L., vehiculul de investiții al acționarului fondator Cristian Pandel, a unui număr de până la 14.000.000 de acțiuni ordinare existente ale Christian Tour.
Cristian Pandel, Fondator și CEO al Christian Tour, a vorbit, în cadrul unei conferințe de azi, la solicitarea Financial Intelligence, și despre relația cu o altă companie afiliată – Anima Wings (companie aeriană dezvoltată în Memento Group, alături de touroperatorul Christian Tour).
Recent, AnimaWings a anunțat vânzarea a 50% din acțiuni către BT Asset Management SAI, parte din Grupul Financiar Banca Transilvania, Winners Holding Investments și Evergent Investments.
„Noii investitori creează un potențial accelerat de dezvoltare a companiei printr-o deținere viitoare de 50% din aceasta. AnimaWings are ambiția de a se impune ca jucător aviatic regional și de a dezvolta un proiect de țară”, potrivit anunțului AnimaWings, citat de presă.
Fondatorii, Marius Pandel și Cristian Pandel, își păstrează statutul de acționari. Marius Pandel continuă să conducă AnimaWings din rolul de CEO.
Anima Wings și Christian Tour sunt două companii distincte, cu strategii și obiective diferite de dezvoltare, deși au fost fondate de aceeași familie și beneficiază de anumite sinergii, a declarat, azi, Cristian Pandel, CEO Christian Tour, într-o intervenție referitoare la relația dintre cele două companii.
El a spus că Anima Wings s-a înființat ca un proiect de țară și că cele două business-uri au fost construite separat și urmează direcții diferite de dezvoltare: „Cele două companii, Christian Tour și Anima Wings, au fost fondate de aceeași familie, dar ele au un parcurs diferit și sunt două proiecte diferite. Industria de aviație este foarte reglementată, foarte strictă, foarte capital intensive și este un proiect nou. Christian Tour este un business așezat, de maturitate, cu 30 de ani în piață, care a dovedit de-a lungul timpului, rămânând cel puțin din 2010, de 16 ani pe poziția de lider al pieței.”
Potrivit acestuia, Anima Wings a fost gândită încă de la început ca un proiect deschis către investitori: „Noi ne-am hotărât de la început că Anima se va duce spre equity, un pool de investitori și investitori români. Mi-am dorit să fie români și Dumnezeu ne-a ajutat și aici. Avem trei fonduri de investiții cu investitori români.”
Cristian Pandel a subliniat că unul dintre investitori provine din grupul Banca Transilvania, ceea ce a reprezentat un avantaj pentru companie.
În ceea ce privește Christian Tour, compania are o direcție diferită de dezvoltare, orientată către piața de capital: „Am hotărât cu mulți ani în urmă, adică acum 3-4 ani, ca Christian Tour să meargă spre piața de capital (…), considerând că avem o oportunitate mare de creștere.”
CEO-ul Christian Tour a recunoscut existența unor sinergii între cele două companii, însă a insistat asupra diferențelor de strategie: „Sunt două companii diferite, au sinergii. Nu putem să negăm că au sinergii, dar Anima își dorește să devină o companie de curse regulate, Christian Tour făcând în momentul acesta doar o distribuție minoră de bilete.”
El a explicat că modelul de business al Anima Wings se va schimba gradual, cu accent tot mai mare pe curse regulate.
Întrebat despre relația dintre cele două companii din perspectiva acționariatului și a părților afiliate, Cristian Pandel a precizat: „Probabil că rămâne parte afiliată (n.n. Anima Wings), având în vedere că eu personal încă dețin acțiuni în noua structură după intrarea noilor investitori și cred că peste 20% ești considerat parte afiliată, ca și beneficiar real. Dar, ca și management și structură suntem total diferiți.”
Daniela Secară, CEO BT Capital Partners, intermediarul ofertei Christian Tour, a întărit că, în continuare, va rămâne o obligație de raportare și pe relația cu Anima Wings.
Detalii privind oferta publică inițială
Capitalul atras prin componenta de majorare a capitalului social din cadrul Ofertei va susține strategia de dezvoltare pe termen lung a Christian Tour, cu accent pe extinderea strategică, tehnologie și scalabilitatea operațională. Compania intenționează să accelereze investițiile în infrastructura digitală și dezvoltarea platformei sale OTA (Online Travel Agency), urmărind totodată consolidarea capacităților operaționale, îmbunătățirea experienței oferite clienților și extinderea canalelor de distribuție. În același timp, Christian Tour urmărește să valorifice oportunitățile de consolidare existente într-o piață a turismului fragmentată și aflată într-un proces accelerat de transformare, inclusiv prin achiziții selective și extinderea în segmente și servicii complementare din industria de turism.
Oferta publică inițială cuprinde un număr de până la 83.500.000 de acțiuni oferite, constând în până la 69.500.000 de acțiuni nou-emise oferite de Companie și până la 14.000.000 de acțiuni existente oferite de CPM Cambridge Holding S.R.L., vehiculul de investiții deținut integral de Cristian Pandel. Suplimentar, Managerului de Stabilizare i-a fost acordată de către acționarul vânzător o opțiune de supra-alocare de până la 8.350.000 de acțiuni, în scopul realizării operațiunilor de stabilizare, în conformitate cu Prospectul.
Acțiunile oferite sunt disponibile la un interval de preț cuprins între 1,875 lei per acțiune și 2,135 lei per acțiune. Oferta este structurată într-o tranșă destinată investitorilor de retail și o tranșă destinată investitorilor instituționali, fiecare reprezentând inițial 50% din acțiunile oferite. În funcție de nivelul cererii din partea investitorilor, Compania și acționarul vânzător pot realoca între cele două tranșe până la 40% din acțiunile oferite.
Investitorii de retail pot subscrie acțiuni la prețul fix de 2,135 lei per acțiune și beneficiază de un discount de 5% din prețul final al Ofertei pentru subscrierile efectuate în primele trei zile lucrătoare ale perioadei de ofertă, respectiv până la data de 25 mai 2026 inclusiv. Subscrierea minimă pentru investitorii de retail este de 1.500 de acțiuni.
Investitorii instituționali din afara Statelor Unite ale Americii, în baza Regulamentului S din Legea privind Valorile Mobiliare, pot subscrie la orice preț din intervalul de preț al Ofertei. Prețul final al Ofertei, precum și dimensiunea finală a fiecărei tranșe, vor fi stabilite ulterior închiderii perioadei de ofertă și anunțate la data alocării, respectiv 29 mai 2026.
Subscrierile pot fi efectuate pe întreaga perioadă a ofertei prin BT Capital Partners și al intermediarilor autorizați de Bursa de Valori București, în timpul programului normal de lucru, cu excepția ultimei zile a perioadei de ofertă, 28 mai 2026, când subscrierile vor fi acceptate până la ora 12:00, ora României.
În cazul subscrierii integrale a Ofertei și al exercitării integrale a opțiunii de supra-alocare, free-float-ul Christian Tour la momentul listării va reprezenta aproximativ 41,85% din capitalul social. Acțiunile Companiei sunt estimate să înceapă tranzacționarea pe Piața Reglementată a Bursei de Valori București sub simbolul bursier TRIP în luna iunie 2026.
Intermediarul ofertei a transmis că există prevăzută posibilitatea ca oferta să fie închisă anticipat, iar în prospect nu există un grad minim de subscriere care condiționează încheierea cu succes a ofertei, însă targetul este o subscriere de 100%.
Fondată în 1997, Christian Tour a evoluat dintr-o agenție de turism antreprenorială într-una dintre cele mai importante platforme integrate de turism din România. Compania operează în principal în segmentul turismului de tip outbound și oferă sejururi charter, circuite, city break-uri, experiențe tematice și servicii de călătorie de grup către destinații din întreaga lume, promovând totodată România ca destinație pentru turiștii străini.
| Știri BVB