SpaceX a pierdut peste 1.200 de miliarde de dolari din capitalizarea bursieră de la maximul atins în iunie, când acțiunea se tranzacționa la 225,64 dolari – o scădere echivalentă aproape exact cu valoarea de piață a celeilalte companii a lui Elon Musk, Tesla, ale cărei acțiuni au coborât recent la minimele ultimului an, scrie CNBC.
Luni, acțiunile SpaceX au înregistrat a 13-a ședință de scădere din ultimele 16, pierzând peste 1% și închizând la 113,50 dolari.
Deși fluxurile din piața opțiunilor încep să fie mai echilibrate între investitorii optimiști și cei pesimiști, cele mai mari tranzacții cu opțiuni pe SpaceX efectuate luni au avut, în general, un caracter neutru sau pozitiv.
În schimb, investitorii de retail continuă să cumpere opțiuni call extrem de speculative, care ar deveni profitabile doar dacă acțiunea, aflată în cădere, și-ar reveni rapid și și-ar dubla valoarea.
Luni s-au tranzacționat mai multe opțiuni call decât put, investitorii cumpărând 106.000 de contracte call, comparativ cu 77.000 de contracte put. Totuși, cea mai mare parte din primele tranzacționate, în valoare totală de 442 de milioane de dolari, a fost asociată opțiunilor put.
Cel mai tranzacționat contract după volum a fost opțiunea call cu preț de exercitare de 330 de dolari, scadentă vineri. Contractul se tranzacționează la doar 10 cenți și are aproximativ o șansă de o treime dintr-un procent de a deveni profitabil, potrivit datelor ThinkOrSwim.
Cele mai mari tranzacții rămân optimiste
Datele Cboe LiveVol arată că patru dintre cele mai mari cinci tranzacții ale zilei, raportate la valoarea primelor, au fost neutre sau optimiste.
Printre acestea s-au numărat două vânzări masive de strategii cu spread-uri pe opțiuni put, inclusiv o tranzacție de ordinul milioanelor de dolari care presupune o apreciere a acțiunii SpaceX. De asemenea, un investitor a încasat 1,8 milioane de dolari prin vânzarea a 5.200 de opțiuni put cu strike de 100 de dolari, scadente pe 16 octombrie, și cumpărarea simultană a 7.000 de opțiuni put cu strike de 85 de dolari, cu aceeași scadență.
„Ca investitor pe termen lung este încă devreme. Dar, ca trader, Wall Street penalizează acum acțiunile din domeniul inteligenței artificiale din cauza cheltuielilor masive de capital (capex)”, a declarat Charles Moon, specialist în acțiuni tehnologice și investiții bazate pe momentum la Prosper Trading Academy din Chicago.
Raportul financiar și expirarea perioadei de lock-up vor fi următoarele teste
Un lucru este cert: SpaceX oferă una dintre cele mai volatile experiențe de tranzacționare de pe piață.
Deși, în mod obișnuit, publicarea rezultatelor financiare reduce volatilitatea unei acțiuni, acest lucru s-ar putea să nu se întâmple și după raportul pe care compania îl va publica săptămâna viitoare.
Va fi primul raport financiar al SpaceX de la listarea la bursă și va declanșa începutul eliberării acțiunilor aflate în perioada de lock-up. Investitorii vor putea vinde până la 20% din acțiunile eligibile, respectiv până la 911,5 milioane de acțiuni, începând cu a doua ședință completă de tranzacționare după publicarea rezultatelor, adică 6 august.
„Nu cred că expirarea perioadei de lock-up pentru SpaceX va fi atât de gravă pe cât se tem toți. Dar nici nu va ajuta situația”, a concluzionat Charles Moon.
| Știri BVB