Cel mai mare transfer de avere din istoria modernă este în curs de desfășurare, iar moștenitorii care vor primi averi familiale în valoare de trilioane de dolari se pregătesc să folosească banii foarte diferit față de generațiile care i-au câștigat, potrivit CNBC.
În următoarele două decenii, se așteaptă ca aproximativ 83,5 trilioane de dolari să treacă de la generația baby boomers și de la antreprenorii mai în vârstă la copiii și nepoții lor, potrivit UBS.
„Lumea intră într-un transfer istoric de avere intergenerațional”, a declarat UBS pentru CNBC. Numai familiile miliardare se așteaptă să transfere aproximativ 6,9 trilioane de dolari până în 2040.
Pentru multe familii bogate, prima generație a construit averi în domenii pe care le cunoșteau bine: afaceri de familie, proprietăți sau acțiuni locale de top, au declarat experții în avere pentru CNBC. Copiii lor sunt mai predispuși să fie educați la nivel internațional, mai mobili și deschiși la o gamă mai largă de investiții.
„Prima generație a fost «constructoare»”, a spus Elizabeth Hart, CEO și fondatoare a Legacy Wealth Advisors. „Averea lor este de obicei legată de o singură clasă de active pe care o înțeleg profund, adesea o afacere de familie sau acțiuni de top.”
Prin contrast, moștenitorii mai tineri tind să „vadă averea printr-o lentilă globală”, a spus Hart, adăugând că sunt mai deschiși la investiții diversificate în diferite clase de active și piețe.
Această schimbare ar putea redirecționa o parte din averea moștenită departe de rezervele tradiționale de capital familial, în special imobiliare. Hart a spus că familiile asiatice, în special, au investit în mod tradițional „aproape exclusiv în proprietăți, timp de generații”, dar moștenitorii din a doua și a treia generație caută din ce în ce mai mult să se diversifice în alte active și zone geografice.
Un sondaj Natixis Investment Managers a constatat că milenialii sunt mult mai predispuși decât investitorii mai în vârstă să caute expunere la active private, 53% exprimându-și interesul. De asemenea, sunt mai predispuși să discute despre criptomonede cu consilierii, 62% făcând acest lucru, în timp ce 44% intenționează să crească sau să înceapă investițiile în criptomonede în următorul an.
Generația tânără pare, de asemenea, mai confortabilă cu riscul. Natixis a constatat că 78% dintre milenialii din regiunea Asia-Pacific își doresc oportunități de a depăși piața, comparativ cu 38% dintre generația baby boomers dispuși să își asume riscuri pentru a avansa.
Tobias Prestel, fondatorul Prestel & Partner, a declarat că tinerii deținători de averi văd banii din ce în ce mai puțin ca un scop în sine și mai mult ca un mijloc de a-și atinge obiectivele.
„Pentru majoritatea persoanelor în vârstă, banii sunt un lucru, iar banii sunt buni la mai multe lucruri, pentru majoritatea celor tineri, banii sunt doar un instrument”, a spus Prestel. „Ei se uită mai mult la modul în care este folosit instrumentul decât la bucuria cuferei cu comori.”
Schimbarea mentalității influențează, de asemenea, obiceiurile de cheltuieli. În loc să construiască colecții de simboluri tradiționale de statut, unii moștenitori mai tineri acordă prioritate experiențelor, mobilității și stilurilor de viață internaționale. Prestel a spus că persoanele mai tinere bogate sunt mai puțin predispuse să colecționeze mașini și mai predispuse să dețină reședințe în întreaga lume, combinând călătoriile cu expunerea la proprietăți imobiliare globale.
Interesul pentru sustenabilitate și investiții cu impact câștigă teren. UBS a constatat că aproape jumătate dintre investitorii din generația următoare au deja investit sau sunt dornici să afle mai multe despre investițiile de impact și sustenabile.
Transferul remodelează, de asemenea, modul în care familiile gestionează averea. Banca a constatat că membrii familiei din generația următoare văd din ce în ce mai mult moștenirea ca pe un transfer de responsabilitate, mai degrabă decât ca pe un câștig financiar neașteptat.
„Fratele meu și cu mine nu ne gândim la moștenire ca la ceva ce vom primi, ci mai degrabă ca la responsabilitatea noastră de a face o treabă la fel de bună ca tatăl nostru”, a declarat un respondent pentru UBS.
Totuși, tranziția nu este lipsită de riscuri. Consilierii spun că cele mai mari riscuri pentru conservarea averii provin adesea din interiorul familiilor.
„Problema nu este lipsa banilor; este lipsa comunicării”, a spus Hart de la Legacy Wealth Advisors.
Mulți creatori de avere din prima generație rămân reticenți în a renunța la control, în special în Asia, unde averile sunt adesea strâns asociate cu un patriarh sau matriarh al familiei. Între timp, moștenitorii insistă pentru o mai mare transparență, planificare a succesiunii și structuri de guvernanță formale în jurul activelor familiei.
„Chiar și cu un plan de succesiune, cel mai mare distrugător de avere este disputa familială”, a adăugat Hart.
Pe măsură ce averile depășesc generația fondatoare, consilierii spun că transferurile de succes depind din ce în ce mai mult de pregătirea moștenitorilor pentru administrare, nu doar de structurarea activelor în sine.
| Știri BVB