- Investițiile devin o extensie firească a relației clienților cu banca
- 52% dintre clienții ING au un cont de economii
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) reprezintă o oportunitate de democratizare și diversificare a investițiilor, facilitând accesul investitorilor individuali la piețe financiare, indici bursieri, sectoare economice, obligațiuni și alte clase de active, prin instrumente transparente și, în multe cazuri, cu costuri competitive.
Prin proiectul „ETF-urile și noua generație de investitori: oportunități, performanță și viitorul investițiilor pasive în România”, Financial Intelligence își propune să contribuie la informarea investitorilor, la dezvoltarea pieței ETF-urilor și la stimularea dialogului privind oportunitățile și provocările investițiilor pe piețele românești și internaționale.
În cadrul acestui proiect, Financial Intelligence publică un interviu cu doamna Cristina Boicu, Investments Specialist ING Bank România, despre evoluția interesului investitorilor români pentru ETF-uri, profilul noii generații de investitori, preferințele pentru instrumentele locale și internaționale și perspectivele de dezvoltare a pieței din România.
***
ING Invest a atras 15.000 de clienți în mai puțin de o lună de la lansare. Ce vă spune acest ritm despre apetitul românilor pentru investiții și, în particular, cât de importantă este componenta de ETF-uri în alegerile făcute până acum de clienți?
Cristina Boicu: Faptul că 15.000 de clienți au ales să deschidă un cont de investiții într-un interval atât de scurt ne arată că există interes pentru investiții atunci când accesul este simplu și când sunt eliminate fricțiunile din procesul de înregistrare. În același timp, vedem că pentru mulți români provocarea nu este neapărat lipsa interesului, ci complexitatea percepută a primului pas.
În ceea ce privește ETF-urile, observăm că acestea sunt printre instrumentele cele mai atractive pentru investitorii aflați la început de drum, în principal pentru că oferă acces la o paletă largă de instrumente printr-o singură investiție. Este, însă, încă devreme pentru a trage concluzii definitive despre preferințele pe termen lung ale clienților.
Ce profil au clienții care investesc prin ING Invest?
Cristina Boicu: Observăm două categorii principale. Pe de o parte, sunt oameni care au economisit constant și au ajuns în punctul în care își pun întrebarea: „Ce fac mai departe cu banii mei?”. Ei nu caută neapărat randamente spectaculoase, ci soluții prin care să își construiască, în timp, un viitor financiar mai solid. Pentru mulți dintre ei, ING Invest reprezintă primul contact cu investițiile.
Pe de altă parte, avem clienți care investeau deja și care își doresc o experiență mai simplă, integrată în aplicația pe care o folosesc zilnic pentru gestionarea finanțelor personale.
Ce au însă în comun aceste categorii este faptul că preferă un proces lipsit de fricțiuni, cât mai familiar și accesibil. Vedem că atunci când investițiile sunt integrate în aplicația bancară în care clienții au deja încredere, distanța dintre intenția de a investi și primul pas concret devine mult mai mică. Practic, investițiile devin o extensie firească a relației pe care oamenii o au deja cu banii lor.
Ce comportament observați în cazul investitorilor aflați la început de drum: preferă ETF-urile sau acțiunile individuale?
Cristina Boicu: Observăm interes atât pentru ETF-uri, cât și pentru acțiuni individuale, însă investitorii aflați la început de drum tind să se orienteze mai des către instrumente care sunt mai ușor de înțeles și care oferă diversificare încă de la prima investiție. Din acest motiv, ETF-urile reprezintă frecvent un punct de intrare natural, deoarece permit expunerea la un număr mare de companii sau chiar la piețe întregi printr-un singur instrument.
În același timp, există și interes pentru acțiunile unor companii cunoscute, pe care oamenii le folosesc sau le urmăresc în viața de zi cu zi. Acest lucru este firesc, pentru că investiția într-un brand familiar poate părea mai intuitivă.
Mai important decât alegerea dintre ETF-uri și acțiuni individuale este ca investitorii să înțeleagă ce cumpără, ce riscuri își asumă și cum se potrivește fiecare instrument cu obiectivele lor financiare. Pentru mulți investitori aflați la început, diversificarea și construirea treptată a experienței pot fi mai importante decât identificarea unei singure companii care să genereze randamente peste piață.
Care sunt piețele, regiunile sau tipurile de ETF-uri care suscită cel mai mare interes?
Cristina Boicu: Interesul se îndreaptă în principal către ETF-urile cu expunere largă, care urmăresc evoluția unor indici importanți și oferă acces la un număr mare de companii printr-un singur instrument. Aceste soluții sunt apreciate pentru că permit construirea unei expuneri diversificate la diverse piețe, sectoare economice sau teme investiționale într-un mod simplu și eficient.
Observăm că produsele cu expunere largă rămân, de regulă, punctul de plecare pentru investitorii care urmăresc să își construiască pe termen lung un portofoliu echilibrat.
Studiul ING arată că 51% dintre respondenți cred că investițiile presupun urmărirea zilnică a piețelor, iar 48% consideră că sunt necesare cunoștințe financiare avansate. Pot ETF-urile să contribuie la schimbarea acestei percepții?
Cristina Boicu: Da, cred că pot contribui. Una dintre cele mai răspândite percepții în România este că pentru a investi trebuie să urmărești zilnic piețele sau să ai cunoștințe financiare avansate. În realitate, investițiile pe termen lung țin mai degrabă de consecvență și disciplină decât de monitorizarea permanentă a pieței.
ETF-urile pot face primul pas mai accesibil deoarece oferă diversificare printr-un singur instrument și sunt relativ simplu de înțeles. Desigur, orice investiție implică riscuri, însă pentru mulți români ETF-urile pot reprezenta o modalitate mai ușoară de a începe să investească și de a-și construi un portofoliu pe termen lung.
Integrarea investițiilor în Home’Bank poate schimba relația românilor cu economisirea?
Cristina Boicu: În primul rând, merită să pornim de la un lucru pe care îl vedem deja în comportamentul clienților noștri: economisirea este un obicei bine consolidat. Datele ING arată că 52% dintre clienții noștri au un cont de economii, iar aproximativ 500.000 transferă bani în acesta imediat după încasarea salariului. Economisirea este, fără îndoială, unul dintre cele mai importante obiceiuri financiare, pentru că oferă siguranță și ajută la construirea unei rezerve pentru situații neprevăzute.
În același timp, atunci când vorbim despre obiective pe termen lung, contextul economic și inflația ne arată că simpla acumulare de bani nu este întotdeauna suficientă pentru a proteja sau crește puterea de cumpărare în timp. De aceea, credem că economisirea și investițiile nu sunt două etape separate, ci parte din același parcurs financiar. Integrarea investițiilor în Home’Bank face acest pas mai simplu și mai accesibil, oferindu-le clienților posibilitatea de a-și gestiona economiile și investițiile din același loc și de a alege instrumentele care îi pot ajuta să își atingă obiectivele financiare pe termen lung.
Cum ar trebui explicată unui investitor fără experiență diferența dintre diversificare și absența riscului?
Cristina Boicu: Diversificarea este o metodă de gestionare a riscului, nu o modalitate de a-l elimina. Dacă investești într-o singură companie, rezultatul depinde în mare măsură de evoluția acelei companii. Dacă investești printr-un ETF care include zeci sau sute de companii, impactul problemelor unei singure companii este redus.
Totuși, diversificarea nu protejează împotriva tuturor riscurilor. Dacă întreaga piață traversează o perioadă dificilă, valoarea investiției poate scădea. De aceea este important ca investitorii să înțeleagă că fluctuațiile sunt normale și că investițiile sunt, în general, mai potrivite pentru obiective pe termen lung.
Care sunt costurile pe care un investitor ING trebuie să le ia în calcul atunci când cumpără și păstrează un ETF?
Cristina Boicu: Cred că transparența costurilor este esențială, mai ales pentru cineva aflat la început. Comisionul standard de tranzacționare în ING Invest este de 0,35%, iar în oferta de lansare, până la finalul anului, primii 50.000 de clienți beneficiază de comision 0% până la finalul anului 2026. Nu există comision de custodie, iar schimbul valutar se realizează la cursul oficial BNR valabil pentru ziua tranzacției. Pe lângă acestea, fiecare ETF are propriile costuri de administrare, care sunt prezentate în documentația instrumentului și reflectate în performanța acestuia.
După ce criterii este construit universul de ETF-uri disponibil clienților?
Cristina Boicu: Ne-am propus să oferim acces la instrumente utilizate pe scară largă de investitorii europeni și administrate de unii dintre cei mai importanți administratori de fonduri la nivel global. În același timp, ne-am dorit ca experiența să rămână simplă și intuitivă. De aceea, clienții pot explora instrumentele folosind filtre precum regiunea, sectorul sau moneda, astfel încât să poată identifica mai ușor opțiunile relevante pentru propriile obiective de investiții.
Credeți că băncile pot deveni unul dintre principalii catalizatori ai creșterii numărului de investitori de retail din România?
Cristina Boicu: Da, cred că băncile pot juca un rol important. Încrederea construită în relația cu clienții, alături de accesul facil la produse și informații, pot ajuta mai mulți oameni să facă trecerea de la economisire la investiții. Pe termen lung, educația financiară, simplificarea experienței de investiții și integrarea acestor servicii în ecosistemele digitale bancare pot contribui la creșterea participării investitorilor de retail pe piața de capital.
Cum vede ING piața ETF-urilor din România în următorii trei-cinci ani?
Cristina Boicu: Vedem un interes tot mai mare pentru investiții din partea românilor, susținut de dezvoltarea infrastructurii digitale, accesul mai facil la informații, preocuparea tot mai mare pentru educație financiară și dorința de a-și gestiona mai activ finanțele personale. În acest context, observăm și o orientare tot mai pronunțată a investitorilor români către ETF-uri, inclusiv datorită accesibilității și diversificării pe care acestea le oferă
Noi nu vedem ETF-urile ca pe o alternativă exclusivă la celelalte tipuri de investiții, ci ca pe un instrument complementar, care poate avea un rol important în construirea unui portofoliu echilibrat și orientat către obiective financiare pe termen lung.
***
| Știri BVB