-
Considerat unul dintre cei mai influenți promotori ai revoluției AI, Aschenbrenner a fost obligat să își lichideze toate pozițiile în acțiuni listate, pe fondul declinului producătorilor de cipuri și al solicitărilor de suplimentare a garanțiilor.
Fondul de investiții axat pe inteligență artificială al fostului cercetător OpenAI Leopold Aschenbrenner, Situational Awareness, a înregistrat o prăbușire spectaculoasă a activelor, de la un vârf de aproximativ 45 de miliarde de dolari la circa 10 miliarde de dolari, pe fondul scăderii acțiunilor producătorilor de semiconductori, care a declanșat solicitări de suplimentare a garanțiilor pentru pozițiile finanțate prin împrumuturi, relatează CNBC.
Aschenbrenner, unul dintre cei mai cunoscuți promotori ai ideii că inteligența artificială va transforma radical economia în următorii ani, a fost obligat să își lichideze toate pozițiile în acțiuni listate, inclusiv investiții în companii puternic afectate precum SK Hynix și CoreWeave.
Potrivit unor surse citate de CNBC, portofoliul de acțiuni a fost vândut cu discount către Citadel, fondul de investiții condus de miliardarul Ken Griffin.
Prăbușirea marchează o schimbare dramatică pentru Aschenbrenner, care, în urmă cu doar doi ani, devenise una dintre cele mai influente voci din Silicon Valley după publicarea manifestului său despre inteligența artificială, intitulat „Situational Awareness”.
- Strategie agresivă bazată pe împrumuturi
Potrivit informațiilor din piață, fondul utiliza un grad de îndatorare de până la 400%, ceea ce înseamnă că își multiplica expunerea pe piață prin finanțare obținută din împrumuturi.
Această strategie a amplificat câștigurile în perioada în care acțiunile companiilor din domeniul inteligenței artificiale au crescut puternic, însă a accelerat și pierderile odată cu corecția severă din sectorul semiconductorilor.
„Mulți au considerat că această prăbușire nu era o chestiune de «dacă», ci de «când»”, a declarat Jerry Diao, fondatorul unei firme de consultanță și pregătire profesională de pe Wall Street.
„Poate că opiniile sale despre inteligența artificială sunt corecte pe termen lung, dar pe piețele publice trebuie să fii pregătit pentru evoluțiile pe termen scurt”, a adăugat acesta. Fondul nu a răspuns solicitărilor CNBC pentru comentarii.
Câștiguri de peste 1.000% înaintea colapsului
Înaintea declinului din această lună, Situational Awareness acumulase câștiguri de peste 1.000% de la lansare, potrivit informațiilor publicate anterior de The Wall Street Journal.
Fondul a fost lansat în iulie 2024, când Aschenbrenner avea doar 24 de ani, beneficiind de finanțare din partea unor investitori cunoscuți din Silicon Valley.
Printre aceștia se numără cofondatorii Stripe, Patrick și John Collison, fostul director general al GitHub, Nat Friedman, și investitorul Daniel Gross. Capitalul inițial atras s-a ridicat la aproximativ 225 de milioane de dolari.
Ascensiunea rapidă a fondului a fost alimentată de investiții concentrate în companii considerate principalele beneficiare ale boom-ului inteligenței artificiale, inclusiv producători de cipuri, furnizori de infrastructură și dezvoltatori de modele AI.
La începutul acestei săptămâni, înainte de vânzarea către Citadel, aproximativ două treimi din activele fondului erau reprezentate de poziții în acțiuni listate, iar restul de participații în companii private, cea mai importantă fiind o investiție de ordinul miliardelor de dolari în Anthropic.
De la cercetător OpenAI la vedetă pe Wall Street
Leopold Aschenbrenner a devenit cunoscut în iunie 2024, după publicarea unui eseu de 165 de pagini în care susținea că inteligența artificială generală ar putea deveni realitate în doar câțiva ani și că guvernele subestimează viteza progresului tehnologic.
Manifestul său a devenit rapid o lectură de referință în Silicon Valley. Susținătorii l-au prezentat drept unul dintre cei mai lucizi vizionari ai revoluției AI, în timp ce criticii au susținut că își supraestima atât capacitatea de a anticipa viitorul tehnologiei, cât și competențele în administrarea investițiilor.
Aschenbrenner a absolvit Columbia University ca șef de promoție la doar 19 ani și a lucrat ulterior în echipa de Superalignment a OpenAI, coordonată de Ilya Sutskever.
El a fost concediat de OpenAI în 2024, după ce compania l-a acuzat că a distribuit necorespunzător informații confidențiale. Aschenbrenner a respins acuzațiile și a susținut că încerca să atragă atenția asupra vulnerabilităților de securitate ale companiei.
Anterior, acesta lucrase și pentru Future Fund, divizia filantropică a platformei cripto FTX, înainte de prăbușirea imperiului construit de Sam Bankman-Fried.
Un avertisment pentru investitorii din sectorul AI
Prăbușirea Situational Awareness este considerată de analiști una dintre cele mai spectaculoase căderi de până acum din sectorul investițiilor legate de inteligența artificială.
Cazul ilustrează riscurile pe care le implică strategiile de investiții extrem de agresive, bazate pe finanțare prin împrumuturi și pe concentrarea expunerilor într-un singur sector. Chiar dacă participațiile private ale fondului, inclusiv investiția în Anthropic, continuă să aibă o valoare semnificativă, lichidarea forțată a portofoliului de acțiuni listate marchează un eșec major pentru unul dintre cele mai mediatizate nume ale boom-ului AI.
| Știri BVB