ANUNT
privind initierea procedurii de retragere a actionarilor minoritari ai ARO-PALACE S.A. Brasov în conformitate cu art. 44 din Legea nr. 24/2017 republicata, cu modificările și completările ulterioare
aprobat de ASF prin Decizia 1130 din data de 23.10.2026
Emitent:
ARO-PALACE S.A. Brasov
Ofertant:
TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A.
Intermediar:
SSIF ESTINVEST S.A. Focsani
1. Identificarea Emitentului
Denumire societate: ARO-PALACE S.A. Brasov
Forma juridica: Societate pe actiuni, inregistrata si functionand conform legilor din Romania;
Sediul social: B-dul Eroilor nr. 27, Brasov, jud. Brasov, România;
Nr. Inmatriculare ORC: J1991000013086;
CUI: 1102041;
Capital social: 40.320.157,10 lei impartit in 403.201.571 actiuni nominative ordinare, dematerializate, cu o valoare nominala de 0,1 lei pe actiune, fiecare actiune conferind drepturi egale;
Principalul obiect de activitate: Activitatea principala a societatii conform codificarii Rev. CAEN (2) este: 5510 – Hoteluri si alte facilitati de cazare similare.
Structura sintetica a registrului consolidat al actionarilor ARO PALACE SA Brasov la data de 31.08.2026:
Actiunile emise de Emitent se tranzactioneaza pe piata SMT, categoria AeRO Standard, administrata de Bursa de Valori Bucuresti (BVB), simbolul ARO, cod ISIN ROPOSTACNOR9, Cod LEI: 254900BCVIL23TWFM822.
2. Identificarea actionarului majoritar
Actionarul care isi exercita dreptul prevăzut la art. 44 alin. (1) din Legea nr. 24/2017 este TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A., care se identifica prin urmatoarele date:
Forma juridica: Societate pe actiuni, inregistrata si functionand conform legilor din Romania;
Sediul social: Braşov, Str. Nicolae Iorga nr.2, jud. Braşov;
Nr. Inmatriculare ORC: J1992003306085;
CUI: 3047687;
Capital social: 212.644.000 RON, impartit in 2.126.440.000 actiuni nominative ordinare, emise în forma dematerializata, cu valoarea nominala de 0,10 RON, fiecare actiune conferind drepturi egale;
Principalul obiect de activitate: Activitatea principala a societatii conform codificarii Rev. CAEN (2) este: 6499 – Alte intermedieri financiare n.c.a.
Date de contact: web: www.transilvaniainvestments.ro, e-mail: office@transilvaniainvestments.ro, tel. 0268 401141, 0800 800112; Fax: 0268 473215;
Structura sintetica a registrului consolidat al actionarilor TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A. la data de 30.09.2026:
Actiunile emise de Ofertant se tranzacţionează pe Piata Reglementata administrata de Bursa de Valori Bucureşti S.A. (B.V.B.), categoria Premium, din data de 1 noiembrie 1999, cu simbolul actual TRANSI şi cod ISIN ROSIFCACNOR8. Codul LEI (Legal Entity Identifier) al Ofertantului este 254900E2IL36VM93H128.
Persoanele care sunt prezumate ca actioneaza in mod concertat cu Ofertantul in legatura cu Emitentul, in conformitate cu prevederile art. 2 alin (2) din Legea 24/2017, republicata (pana la proba contrara, o societate este prezumata ca actioneaza in mod concertat, printre altele, cu membri consiliului de administrație, cu persoanele care au atributii de conducere sau control in cadrul acesteia si cu persoanele controlate, precum si aceste persoane intre ele), sunt urmatoarele: Marius Adrian Moldovan – Presedinte Directorat, Razvan Legian Rat – Vicepresedinte Directorat, Tudor Adriana Tiron – Membru al Consiliului de Supraveghere.
Actionarul care isi exercită dreptul prevazut la art. 44 alin. (1) din Legea nr. 24/2017, TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A., detine in nume propriu 387.030.100 actiuni ARO-PALACE S.A. Brasov, reprezentand 95,9892% din capitalul social al Emitentului.
Persoanele precizate mai sus, care sunt prezumate ca actioneaza in mod concertat cu Ofertantul in legatura cu Emitentul, in conformitate cu prevederile art. 2 alin (2) din Legea 24/2017, republicata, nu detin actiuni ARO-PALACE S.A. Brasov.
In afara de cele precizate mai sus, TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A. nu actioneaza in mod concertat cu alte persoane fizice sau juridice in legatura cu emitentul.
Numarul de actiuni obiect al procedurii de retragere este de 16.171.471 actiuni. TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A. este persoana in contul careia vor fi alocate actiunile care fac obiectul procedurii de retragere.
3. Pretul care urmeaza a fi platit actionarilor
In conformitate cu art. 44 din Legea nr. 24/2017, republicata, cu modificările și completările ulterioare, Ofertantul care, urmare a unei Oferte Publice de Cumparare, se afla intr-una din urmatoarele situatii: (i) detine actiuni reprezentand cel putin 95% din numarul total de actiuni din capitalul social care confera drept de vot si cel putin 95% din drepturile de vot ce pot fi efectiv exercitate; (ii) a achizitionat, in cadrul ofertei publice de cumparare adresate tuturor actionarilor si pentru toate detinerile acestora, actiuni reprezentand cel putin 90% din numarul total de actiuni din capitalul social care confera drept de vot si cel putin 90% din drepturile de vot vizate in cadrul ofertei, are dreptul sa solicite actionarilor care nu au subscris in cadrul ofertei, sa-i vanda respectivele actiuni, la un pret echitabil. Dreptul prevazut în art. 44 din Legea nr. 24/2017, republicata, poate fi exercitat in termen de 3 luni de la data inchiderii ofertei publice de cumparare.
TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A., in urma ofertei publice de cumparare derulata in perioada 02.07.2026 — 15.07.2026, detine un numar de 387.030.100 actiuni ARO-PALACE S.A. Brasov, reprezentand 95,9892% din capitalul social al Emitentului si 95,9892% din drepturile de vot in cadrul ARO-PALACE S.A. Pretul la care s-a desfasurat Oferta publica de cumparare derulata în perioada 02.07.2026 — 15.07.2026 a fost de 0,4460 lei/acțiune. In cadrul ofertei, TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A. nu a achizitionat nici o actiune ARO-PALACE S.A. din totalul de 16.171.471 actiuni ce au facut obiectul ofertei.
Pretul oferit in cadrul ofertei publice de cumparăre este considerat un pret echitabil daca actionarul majoritar a achizitionat in cadrul ofertei publice de cumparare actiuni reprezentand cel putin 90% din numarul total de actiuni din capitalul social care confera drept de vot vizate in oferta. In caz contrar, pretul va fi determinat de un evaluator autorizat, conform legii, potrivit standardelor de evaluare in vigoare, potrivit legii.
Pretul ce urmeaza a fi platit actionarilor este de 0,4555 lei pentru fiecare actiune.
Conform Instructiunii ASF/MF nr. 1/6218/2023 pentru aprobarea Normelor privind determinarea, reţinerea şi virarea impozitului pe câştigul de capital rezultat din transferul titlurilor de valoare obținut de persoanele fizice, art. 7, alin (10): “In aplicarea prevederilor art. 94 alin. (8) din Codul fiscal, în cazul retragerii acţionarilor dintr-o societate, conform prevederilor art. 44 şi 45 din Legea nr. 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, câştigul/pierderea se determină ca diferenţă între preţul de vânzare al acţiunilor stabilit în cadrul operaţiunii de retragere din societate şi preţul de cumpărare stabilit conform art. 3 şi 4 din prezentele norme. În acest caz, obligaţia calculării câştigului/pierderii revine intermediarului la care au fost înregistrate acţiunile sau acţionarului, în cazul în care deţinerile erau înregistrate în conturile individuale aflate în administrarea depozitarului central, cu respectarea prevederilor art. 94 alin. (10) din Codul fiscal. “
4. Informatii privind identitatea evaluatorului independent si metoda utilizata de acesta in fundamentarea pretului
In vederea determinarii pretului pe actiune a societatii ARO-PALACE S.A. Brasov a fost intocmit un raport de evaluare de catre evaluatorul PricewaterhouseCoopers Management Consultants S.R.L., cu sediul în Ana Tower Building, Blvd. Poligrafiei nr. 1A, Sector 1, Bucureşti, România, membru ANEVAR, numar autorizatie 0188, inregistrat in Registrul ASF cu numarul PJR16EVPJ/400001.
Pentru estimarea valorii de piata a societatii ARO-PALACE S.A. Brasov, conform raportului, evaluatorul a concluzionat:
“În opinia noastră, valoarea de piață pentru 100% capitaluri proprii ale societății Aro-Palace la 30 iunie 2026 este cuprinsă în intervalul 163,7 ÷ 203,6 m RON, cu o valoare recomandată de 183,7 m RON, echivalentul a 0,4555 RON/acțiune.
Concluzia asupra valorii de piață a 100% capitaluri proprii ale societății Aro-Palace s-a realizat pe baza abordării prin venit – metoda Fluxurilor de numerar actualizate (eng. “Discounted Cash Flows – DCF”), aceasta reprezentând principala metodă de evaluare.
Abordarea prin piață (multiplicatori financiari și multiplicator “Preț/Cameră”) a fost utilizată ca metodă de verificare, respectiv analiză de rezonabilitate pentru rezultatele obținute prin abordarea prin venit.
Pe baza valorii de piață a societății Aro-Palace estimate în scenariul de bază și a numărului total de acțiuni emise (403.201.571 acțiuni), valoarea de piață unitară a unei acțiuni este estimată la 0,4555 RON/acțiune la 30 iunie 2026.”
Raportul de evaluare este pus la dispoziţia acţionarilor societatii emitente, începând cu data publicării prezentului anunt si pana la finalizarea procedurii de retragere prevazute la art. 44 din Legea nr. 24/2017, republicata, cu modificările și completările ulterioare, la sediul intermediarului operaţiunii, al ofertantului şi al societatii emitente, precum şi pe website-ul intermediarului (www.estinvest.ro) si al emitentului (www.aro-palace.ro)
5. Perioada şi locul unde vor putea fi depuse acţiunile
In conformitate cu prevederile legislatiei pietei de capital, actionarii existenti sunt obligati sa vanda actiunile detinute catre actionarul TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A. si pot notifica Intermediarul, in termen de maxim 10 zile lucratoare de la data publicarii prezentului anunt, asupra modalitatii alese pentru plata actiunilor detinute, respectiv:
(i) mandat postal cu confirmare de primire sau
(ii) transfer bancar in contul personal indicat de actionar.
Notificarea se poate face prin scrisoare la adresa Intermediarului din Str. Republicii nr. 9, Focsani, jud. Vrancea, cod postal 620018, prin fax la numarul 0237 237471 sau pe e-mail: contact@estinvest.ro, cu precizarea ca notificarea trebuie sa fie primita de catre Intermediar pana cel tarziu in ultima zi a termenului de notificare, la ora 16:00.
Informatii privind documentele ce trebuie sa insoteasca notificarea pot fi obtinute de la Intermediarul SSIF ESTINVEST S.A., la telefon 0237 238900.
In vederea incasarii sumelor aferente actiunilor lor, actionarii minoritari ai ARO-PALACE S.A. Brasov trebuie sa transmita intermediarului, pe langa notificare, si urmatoarele documente:
A. Actionarii persoane fizice (rezidente sau nerezidente):
– copia cartii de identitate, pasaport, certificat de nastere, certificat de casatorie, sentinta divort, dupa caz, sau a altui document care indica codul numeric personal;
– certificatul de mostenitor, sau certificatul de legatar cu titlu particular, sau actul de partaj, sau sentinta judecatoreasca, sau, dupa caz, orice alt document care atesta ca solicitantul a dobandit prin mostenire de la actionarul minoritar decedat actiunile ARO-PALACE S.A. Brasov;
– in cazul persoanelor fara capacitate de exercitiu – copia cartii de identitate a tutorelui/curatorului precum si copia documentului prin care s-a instituit tutela/curatela; in cazul persoanelor cu capacitate de exercitiu restransa – acordul reprezentantului legal pentru efectuarea platii;
– extras de cont bancar deschis pe numele beneficiarului din care sa rezulte numele actionarului, numarul de cont (IBAN) in care actionarul minoritar doreste sa-i fie transferate sumele cuvenite, denumirea si datele de identificare ale bancii.
B. Actionarii persoane juridice (rezidente sau nerezidente):
– copie a certificatului de inregistrare de la Oficiul Registrului Comertului sau alta institutie echivalenta sau orice document doveditor conform legislatiei aplicabile unei entitati nerezidente, insotit de traducere legalizata in limba romana;
– certificat constatator emis de catre Oficiul Registrului Comertului sau orice document echivalent conform legislatiei aplicabil persoanei juridice nerezidente, dar nu mai vechi de 30 de zile anterioare initierii procedurii de retragere, insotit de traducere legalizata in limba romana – in original;
– extras de cont bancar deschis pe numele beneficiarului din care sa rezulte numele actionarului, numarul de cont (IBAN) in care actionarul minoritar doreste sa-i fie transferate sumele cuvenite, denumirea si datele de identificare ale bancii.
In cazul in care o asemenea notificare din partea actionarului nu este facuta catre Intermediarul ESTINVEST SA, acesta efectueaza plata actiunilor prin mandat postal cu confirmare de primire la adresa actionarului precizata in structura consolidata a actionariatului emitentului de la Depozitarul Central.
6. Modalităţile şi termenul de plată a acţiunilor
In termen de maximum 5 zile lucratoare de la expirarea termenului de comunicare prevazut la punctul 5, Intermediarul efectueaza platile catre actionarii indreptatiti. În situatia in care sumele platite actionarilor sunt returnate Intermediarului, acesta le depune intr-un cont deschis de TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A la o institutie de credit autorizata de BNR sau la o sucursala deschisa in Romania a unei institutii de credit autorizate in alt stat membru, in favoarea actionarilor care au de incasat contravaloarea actiunilor.
Dovada realizarii platilor catre actionarii minoritari si a constituirii contului mentionat la alineatul anterior este transmisa Depozitarului Central in vederea efectuarii transferului de proprietate asupra actiunilor platite, catre actionarul care isi exercita dreptul precizat la art. 44 din Legea nr. 24/2017, republicata, in termen de maximum 3 zile lucratoare de la expirarea termenului de efectuare a platilor. Transferul dreptului de proprietate este efectuat de catre Depozitarul Central in maximum 4 zile lucratoare de la primirea documentelor mentionate anterior.
7. Denumirea intermediarului prin care se realizează retragerea acţionarilor
Intermediarul prin care se realizează retragerea acţionarilor este S.S.I.F. ESTINVEST S.A., societate de servicii de investitii financiare, cu sediul social in Focsani, str. Republicii, nr. 9, telefon 0237/238900; fax 0237/237471, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Vrancea sub nr. J1995000663395, CUI: 8017326, autorizata de CNVM/ASF prin Decizia nr. 2668/05.08.2003.
8. Informaţii privind contul ce va fi deschis de acţionarul majoritar în favoarea acţionarilor care nu vor încasa contravaloarea acţiunilor sau modalitatea în care acţionarii minoritari sunt informaţi cu privire la numărul contului şi banca unde contul este deschis
In situatia in care sumele platite acționarilor minoritari sunt returnate intermediarului, acesta le va depune in contul RO62BTRLRONDISB000736101 deschis de catre TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A. la Banca Transilvania in favoarea actionarilor minoritari care nu au incasat contravaloarea actiunilor.
Actionarii interesati pot afla informatii despre procedura de retragere atat de la ARO-PALACE S.A. Brasov (B-dul Eroilor nr.27, Brasov, jud. Brasov, România, telefon: 0268477664, office@aro-palace.ro), cat si de la Intermediar (Str. Republicii nr. 9, Focsani, jud. Vrancea, Romania, telefon: 0237 238900, e-mail: contact@estinvest.ro).
Conform art. 80 alin. (2) din Regulamentul ASF nr. 5/2018, acest anunt va fi publicat pe website-ul ASF (www.asfromania.ro) si pe pagina emitentului de la BVB (www.bvb.ro), precum si in doua ziare financiare de circulatie nationala.
In conformitate cu prevederile art. 80 alin. (16) din Regulamentului ASF nr. 5/2018, cu modificarile si completarile ulterioare, costurile reprezentand comisioanele bancare precum si alte costuri aferente administrarii contului prevazut la art. 80 alin. (14) din Regulamentul ASF nr. 5/2018, cu modificarile si completarile ulterioare, vor fi suportate de catre actionarul TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE SA.
Aprobarea anunţului nu are valoare de garanţie şi nici nu reprezintă o altă formă de apreciere a A.S.F. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzacţiile realizate ca urmare a procedurii obiect al anunţului. Decizia de aprobare certifică numai regularitatea anunţului în privinţa exigenţelor legii şi ale normelor adoptate în aplicarea acesteia.
INTERMEDIAR,
S.S.I.F. ESTINVEST S.A. Focsani
Director General
Lucian Ovidiu Isac
INTERMEDIAR,
TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A.
Președinte Executiv
Marius Adrian Moldovan
| Știri BVB