Cris-Tim Family Holding S.A. (BVB: CFH) a semnat un acord pentru achiziția Via Trend Ready Meals S.R.L. și a filialei deținute integral de aceasta, Snack 4U Concept S.R.L. Tranzacția reunește două dintre companiile de referință din România pe segmentul de ready meals și adaugă în operațiunile Cris-Tim cel mai mare producător de sandvișuri din țară, contribuind la implementarea strategiei de creștere prezentate investitorilor la momentul IPO-ului, potrivit unui comunicat.
„Semnarea acestui acord reprezintă un pas important în implementarea strategiei de creștere pe care am prezentat-o investitorilor la momentul IPO-ului. Această achiziție ne va consolida semnificativ poziția de lider pe segmentul de ready meals și va crea noi oportunități în segmentul sandvișurilor. Vedem un potențial considerabil în această categorie, care a înregistrat constant creșteri anuale de două cifre, și ne așteptăm ca factorii care susțin cererea să rămână puternici. Pe măsură ce puterea de cumpărare a consumatorilor români se apropie de nivelurile europene, considerăm că aceștia se vor orienta tot mai mult către produse proaspete, practice, gata de consum sau gata de gătit, care oferă varietate, simplifică pregătirea meselor de zi cu zi și răspund așteptărilor privind calitatea, valoarea nutrițională și beneficiile funcționale. De asemenea, așteptăm cu bucurie să le urăm bun venit în echipa Cris-Tim celor 380 de noi colegi, odată cu finalizarea tranzacției. Experiența lor va avea un rol important în următoarea etapă de creștere, în care vom lucra împreună pentru a dezvolta produse noi și a ridica standardele la nivelul întregii categorii”, a declarat Radu Timiș Jr., CEO al Cris-Tim Family Holding.
Via Trend este principalul competitor al Cris-Tim pe segmentul de ready meals, având un nivel comparabil al veniturilor și un portofoliu de produse similar, în timp ce Snack 4U este cel mai mare producător de sandvișuri din România. Cele două companii produc atât produse sub branduri proprii, cât și produse marcă privată pentru lanțuri internaționale de retail din întreaga țară, sandvișurile fiind distribuite și prin canalele HoReCa și retail tradițional. Portofoliul lor de branduri include Daniela’s, Paparude și Snack 4U.
Achiziția va extinde avansul Cris-Tim pe segmentul de ready meals. Sandvișurile reprezintă o categorie strategică pe care compania a analizat-o în ultimii ani și care oferă un potențial semnificativ de integrare verticală. Cris-Tim produce deja o parte importantă dintre ingredientele utilizate în rețetele de sandvișuri, ceea ce creează oportunități de a combina capacitățile sale de producție cu expertiza Snack 4U. Împreună cu rețeaua națională de distribuție a Cris-Tim, această integrare va susține dezvoltarea de produse noi, o disponibilitate mai largă a produselor și o eficiență mai mare la nivelul întregului lanț de aprovizionare.
Via Trend și Snack 4U operează trei unități de producție, dintre care două în proprietate și una închiriată, situate în Moara Domnească, județul Ilfov, Pietroasele, județul Buzău, și București. Acestea includ o unitate modernă, construită recent, cu o suprafață de producție de aproximativ 8.000 de metri pătrați. Alături de operațiunile existente ale Cris-Tim în segmentul de ready meals, desfășurate în două locații, această infrastructură creează oportunități semnificative de optimizare a producției. După finalizarea tranzacției, obiectivul pe termen scurt este consolidarea volumelor cumulate de producție de mâncăruri gata preparate și sandvișuri în cel mult două locații, ceea ce va permite îmbunătățirea gradului de utilizare a capacităților și generarea de eficiențe la nivelul producției și logisticii.
Achiziția creează, de asemenea, oportunitatea de a implementa mai eficient planurile de extindere ale Cris-Tim. Planul de investiții prezentat la momentul IPO-ului includea aproximativ 100 milioane de lei pentru o nouă fabrică de mâncăruri gata preparate, care urma să includă și capacități pentru dezvoltarea categoriei de sandvișuri. Unitatea inclusă în tranzacție are dimensiuni comparabile cu cea avută în vedere de Cris-Tim, ceea ce permite companiei să atingă aceste obiective prin utilizarea infrastructurii existente. În consecință, Cris-Tim se așteaptă să revizuiască semnificativ investiția planificată pentru acest proiect, evitând duplicarea infrastructurii de producție și alocând capitalul mai eficient.
Pe baza evaluării orientative, la nivel agregat, realizate de conducere asupra informațiilor financiare cumulate ale Via Trend și Snack 4U pentru perioada 2023–2025, cifra de afaceri anuală medie ajustată s-a ridicat la aproximativ 143 milioane de lei, EBITDA anuală medie la 21 milioane de lei, iar profitul net anual mediu la 9 milioane de lei, cu o marjă EBITDA de aproximativ 14,5%. Aceste valori reprezintă estimări neauditate și se bazează pe informații financiare istorice întocmite în conformitate cu Standardele Române de Contabilitate, cu ajustări preliminare menite să aproximeze o bază IFRS. Acestea nu au fost verificate în mod independent și nu reprezintă rezultate obținute pe baza unui set complet de situații financiare întocmite în conformitate cu IFRS. Valorile ilustrează dimensiunea istorică și profitabilitatea companiilor achiziționate și nu reprezintă o prognoză privind contribuția lor viitoare la rezultatele Cris-Tim.
În baza acordului semnat cu Brainfly Ltd., Cris-Tim va achiziționa direct 100% din Via Trend și, prin intermediul Via Trend, indirect 100% din Snack 4U. Tranzacția a fost aprobată de Consiliul de Administrație al Cris-Tim și a primit atât autorizarea Consiliului Concurenței din România, cât și autorizarea necesară în cadrul procedurii de examinare a investițiilor. Finalizarea tranzacției este estimată până la sfârșitul lunii noiembrie 2026, sub rezerva îndeplinirii condițiilor rămase pentru finalizare.
Având în vedere calendarul estimat de finalizare a tranzacției, țintele de venituri și profitabilitate ale Cris-Tim pentru 2026 rămân neschimbate. După finalizarea achiziției, compania intenționează să absoarbă Via Trend și Snack 4U prin fuziune, sub rezerva obținerii aprobărilor corporative relevante și a îndeplinirii procedurilor legale aplicabile.
#
Vă rugăm să rețineți că valorile financiare ale Via Trend și Snack 4U reprezintă estimări orientative, rotunjite, la nivel agregat, ale conducerii privind mediile anuale ajustate pentru perioada 2023–2025, și nu rezultate aferente unui singur exercițiu financiar sau rezultate cumulate pentru întreaga perioadă. Mediile anuale sunt calculate pe baza valorilor anuale ajustate corespunzătoare; marja EBITDA este calculată pe baza valorilor nerotunjite ale EBITDA anuale medii și ale cifrei de afaceri anuale medii.
Estimările se bazează pe informații financiare întocmite în conformitate cu RAS, cu ajustări preliminare menite să aproximeze aplicarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară („IFRS”). Acestea nu au fost auditate, revizuite independent sau verificate în alt mod de către o parte independentă, iar procesul complet de conversie la IFRS nu a fost finalizat. Prin urmare, acestea nu trebuie considerate rezultate financiare stabilite în conformitate cu IFRS și pot face obiectul unor revizuiri.
Ajustările includ diferențe privind tratamentul contabil al fondului comercial. Conform IFRS, fondul comercial recunoscut nu se amortizează, ci este testat anual pentru depreciere și ori de câte ori există indicii de depreciere. Eliminarea amortizării fondului comercial înregistrate conform RAS poate influența profitul net estimat, sub rezerva efectelor fiscale aplicabile și a eventualelor ajustări pentru depreciere, însă nu generează o creștere suplimentară a EBITDA în cazul în care amortizarea respectivă a fost deja exclusă din calculul acesteia. EBITDA reprezintă profitul înainte de dobânzi, impozit pe profit, depreciere și amortizare și este un indicator alternativ de performanță care nu este definit de IFRS.
| Știri BVB