Erste Group a publicat un nou raport de analiză despre compania Sphera Franchise Group (SFG) și a dat un nou preț țintă de 47,5 lei/acțiune. Analiștii Erste au recomandare de cumpărare pentru acțiunile SFG.
Raportul Erste arată: “Îmbunătățim prețul țintă pentru Sphera la 47,5 RON/acțiune, având în vedere cele mai recente informații despre rezultatele companiei, costul riscului, profilul de dezvoltare, și menținem recomandarea noastră de cumpărare.”
Analiștii notează o evoluție foarte pozitivă a costurilor alimentelor, managementul profitând de mediul dezinflaționist prezent și valorificând resursele și capacitățile de negociere. Costurile cu forța de muncă sunt în mare parte în afara controlului managementului, totuși, vedem ca fiind mult mai important gradul de retenție a personalului, care vine inevitabil cu un cost suplimentar, dar cu beneficii suplimentare.
În consecință, poziția noastră pozitivă față de Sphera rămâne neschimbată.”
Piața din România a fost principalul contributor la performanța Grupului în S1 2024, generând vânzări de 639,5 mil, lei, reprezentând peste 86% din total. KFC România este cel mai valoros activ din portofoliul Sphera, vânzările restaurantului ajungând la 544 mil. lei, mai mari cu 8,6% față de primul semestru din 2023.
Profitabilitatea s-a îmbunătățit, de asemenea, în mod semnificativ, EBITDA având un trend puternic ascendent, la 78,9 mil. lei în prima jumătate a anului 2024, o majorare cu 50,7%. Aceasta se datorează în principal performanței KFC România, cu o EBITDA de 70,3 mil. lei, un plus de 50,7% comparativ cu semestrul I din 2023. KFC Moldova a avut, de asemenea, o creștere de două cifre (+57,3%), în timp ce Taco Bell și-a dublat EBITDA (+110,2%).
| Știri BVB