-
“Educația financiară nu mai reprezintă un avantaj rezervat specialiștilor, ci o competentă esențială pentru viața de zi cu zi”.
-
“A fi educat financiar înseamnă, înainte de toate, să ai capacitatea de a lua decizii informate și responsabile cu privire la propriii bani, indiferent de etapa vieții în care te afli sau de contextul economic”
-
“Percepția că investițiile sunt asociate fie cu riscuri excesive, fie cu promisiunea unor câștiguri rapide nu a apărut întâmplător. Ea este rezultatul unor experiențe colective care au marcat profund încrederea românilor în mecanismele financiare”.
-
“Investițiile pe termen lung sunt, poate, mai puțin spectaculoase decât promisiunile de îmbogățire rapidă, însă tocmai această aparentă lipsă de spectaculozitate le conferă forța”.
-
“Fraudele financiare nu sunt eficiente datorită complexității lor, ci capacității de a exploata emoțiile și vulnerabilitățile umane””.
-
“Transparența nu este un element decorativ al piețelor financiare reglementate — este fundamentul lor funcțional”.
-
“Gândirea critică -prima competență pe care educația financiară trebuie să o formeze tinerilor”
-
“Atât în sport, cât și în investiții, performanța nu se construiește prin decizii spectaculoase sau prin câștiguri rapide, ci prin disciplină, perseverență și responsabilitate. Aceste principii reprezintă fundamentul oricărui parcurs solid, indiferent de domeniu”.
Financial Intelligence a lansat ediția 2026 a proiectului „Educația financiară – cea mai bună investiție în tine”, realizat împreună cu Banca Transilvania, cu sprijinul Autorității de Supraveghere Financiară (ASF). În cadrul unei serii de interviuri dedicate educației financiare, reprezentanți ai autorităților, ai sistemului financiar, ai pieței de capital și ai sportului de performanță vor explica de ce responsabilitatea, disciplina și planificarea pe termen lung sunt esențiale atât pentru succesul financiar, cât și pentru performanța în viață. Astăzi, publicăm interviul cu Dan Chitic, responsabil educație financiară, ASF.
……………
În ultimii ani se vorbește tot mai mult despre educația financiară ca o competență esențială. Ce înseamnă, în concret, să fii educat financiar în economia de astăzi?
Dan Chitic: A fi educat financiar nu înseamnă să ai studii de economie sau să poți interpreta un bilanț contabil. Înseamnă, înainte de toate, să ai capacitatea de a lua decizii informate și responsabile cu privire la propriii bani, indiferent de etapa vieții în care te afli sau de contextul economic. Educația financiară nu este despre formule complicate, ci despre alegeri cotidiene care, repetate în timp, influențează în mod decisiv siguranța și bunăstarea fiecăruia dintre noi.
Trăim într-o perioadă în care inflația, fluctuațiile dobânzilor, digitalizarea accelerată și diversitatea tot mai mare a produselor financiare fac ca deciziile legate de bani să fie mai complexe decât oricând. În acest context, educația financiară nu mai reprezintă un avantaj rezervat specialiștilor, ci o competentă esențială pentru viața de zi cu zi. Ea este utilă oricărei persoane care încasează un venit, își gestionează cheltuielile, economisește pentru obiective viitoare, contractează un credit sau dorește să își protejeze patrimoniul și familia. Un om educat financiar nu este cel care cunoaște toate răspunsurile, ci cel care știe să pună întrebările potrivite înainte de a lua o decizie, știe să facă diferența între o nevoie reală și un impuls de moment, între o investiție fundamentată și o promisiune iluzorie, între un risc pe care îl înțelege și și-l asumă în mod conștient și un risc pe care îl ignoră.
Educația financiară nu garantează bogăția și nici nu elimină incertitudinile economice, în schimb, oferă ceva mult mai valoros, respectiv libertatea de a decide în cunoștință de cauză, libertatea de a nu fi împins către datorii inutile, de a nu lua decizii dictate de teamă, de presiunea socială sau de promisiuni nerealiste și de a nu deveni vulnerabil în fața celor care profită de lipsa de informare. Cu cât nivelul de educație financiară este mai ridicat, cu atât oamenii sunt mai capabili să își protejeze interesele și să își construiască un viitor financiar stabil. Astăzi, aproape orice produs financiar poate fi accesat în câteva minute, prin intermediul unui telefon mobil. Accesul nu mai reprezintă provocarea principală. Provocarea este să înțelegem ce alegem, de ce alegem și care sunt implicațiile fiecărei decizii. Tocmai de aceea, educația financiară este una dintre cele mai importante investiții pe care o persoană o poate face în propria viață. Ea nu produce randamente doar în contul bancar, ci și în calitatea deciziilor, în siguranța familiei și în capacitatea fiecăruia de a-și construi viitorul cu încredere și responsabilitate.
Cum poate educația financiară să contribuie la o mai bună înțelegere a modului în care funcționează piețele financiare reglementate și de ce este important ca investitorii să cunoască aceste mecanisme înainte de a lua decizii?
Dan Chitic: Piețele financiare reglementate nu sunt un univers rezervat economiștilor, analiștilor financiari sau investitorilor profesioniști, ele reprezintă una dintre componentele fundamentale ale economiei moderne, mecanismul prin care companiile își atrag resurse pentru a se dezvolta, creează locuri de muncă și stimulează inovația, iar oamenii obișnuiți au posibilitatea de a participa la această creștere și de a-și construi, în timp, propria stabilitate financiară. Provocarea nu este lipsa accesului la aceste piețe. Astăzi, tehnologia a făcut investițiile mai accesibile ca oricând iar adevărata provocare este lipsa înțelegerii mecanismelor care le guvernează. Atunci când oamenii investesc fără să cunoască regulile jocului, fără să înțeleagă drepturile de care beneficiază și riscurile pe care și le asumă, deciziile lor sunt influențate mai degrabă de emoții, zvonuri sau promisiuni decât de informații solide și analiză.
Aici intervine rolul esențial al educației financiare, ea oferind cadrul necesar pentru ca investitorii să înțeleagă ce înseamnă o piață financiară reglementată, respectiv un spațiu în care entitățile sunt autorizate și supravegheate, informațiile relevante sunt prezentate transparent, iar activitatea participanților se desfășoară în baza unor reguli clare, concepute pentru a proteja integritatea pieței și interesele investitorilor. Din acest moment, piața de capital nu mai este percepută ca un domeniu complicat și inaccesibil, ci ca un sistem bazat pe responsabilitate, transparență și încredere. În același timp, educația financiară schimbă modul în care investitorii interpretează realitatea economică. Ei încep să înțeleagă de ce prețul unei acțiuni poate fluctua, cum influențează rezultatele financiare valoarea unei companii, ce înseamnă raportul dintre risc și randament și de ce deciziile bazate pe emoții pot avea consecințe costisitoare.
Este important de subliniat faptul că educația financiară nu elimină riscul și nici nu poate garanta succesul unei investiții, în schimb ceea ce poate face însă educația este să transforme riscul dintr-o necunoscută care inspiră teamă într-o variabilă care poate fi înțeleasă, evaluată și gestionată, iIar această schimbare de perspectivă este esențială. De foarte multe ori, diferența dintre un investitor care își protejează patrimoniul și unul care înregistrează pierderi semnificative nu este dată de evoluția pieței, ci de calitatea deciziilor pe care le ia. În cele din urmă, cea mai valoroasă investiție nu este prima acțiune cumpărată, ci cunoașterea care îi permite investitorului să ia decizii informate, echilibrate și responsabile pe tot parcursul vieții.
Mulți români asociază investițiile exclusiv cu obținerea unor câștiguri rapide. Cum poate educația financiară să schimbe această percepție și să promoveze investițiile responsabile, pe termen lung?
Dan Chitic: Percepția că investițiile sunt asociate fie cu riscuri excesive, fie cu promisiunea unor câștiguri rapide nu a apărut întâmplător. Ea este rezultatul unor experiențe colective care au marcat profund încrederea românilor în mecanismele financiare. Episoade precum FNI, Caritas sau alte scheme piramidale au produs nu doar pierderi materiale semnificative, ci și un efect mult mai greu de reparat, afectând încrederea în investițiile legitime și alimentând convingerea că succesul financiar depinde fie de noroc, fie de asumarea unor riscuri extreme. Consecințele acestei moșteniri sunt vizibile și astăzi. Mulți oameni evită complet investițiile, considerându-le prea periculoase, în timp ce alții sunt atrași tocmai de promisiunile unor câștiguri rapide și spectaculoase, abordând investițiile cu aceeași logică a jocurilor de noroc, „totul sau nimic”, „acum ori niciodată”. În ambele situații, deciziile sunt influențate mai degrabă de emoții și percepții decât de o înțelegere reală a modului în care funcționează piețele financiare.
Educația financiară nu schimbă această mentalitate prin avertismente sau prin lecții teoretice, ea o schimbă oferind oamenilor instrumentele necesare pentru a înțelege, cu exemple concrete și ușor de verificat, cum se construiește patrimoniul în timp. Momentul în care un tânăr vede, într-o simulare simplă, că o investiție lunară de câteva sute de lei, realizată consecvent pe parcursul a două sau trei decenii, poate genera un capital semnificativ datorită acumulării și efectului randamentelor obținute, este momentul în care investițiile încetează să mai fie percepute ca o loterie și încep să fie înțelese ca un proces de construire a stabilității financiare. Aceasta este, de fapt, una dintre cele mai importante lecții pe care educația financiară le poate transmite timpul este cel mai valoros aliat al investitorului. Nu există formule miraculoase și nici scurtături către prosperitate durabilă, există însă decizii corecte, repetate cu disciplină și consecvență, care își multiplică efectele de-a lungul anilor.
Investițiile pe termen lung sunt, poate, mai puțin spectaculoase decât promisiunile de îmbogățire rapidă, însă tocmai această aparentă lipsă de spectaculozitate le conferă forța. Ele nu se bazează pe noroc, ci pe planificare, răbdare și decizii informate. Rolul educației financiare este tocmai acela de a face această perspectivă vizibilă și convingătoare, de a transforma răbdarea dintr-o simplă recomandare într-o strategie financiară fundamentată și de a demonstra că prosperitatea nu se construiește prin impulsuri de moment, ci prin consecvența alegerilor făcute zi de zi. În cele din urmă, cel mai valoros câștig al unui investitor nu este obținut într-o singură tranzacție, ci în capacitatea de a avea încredere într-un plan și de a-l urma cu disciplină pe termen lung.
Diferența fundamentală dintre o piață financiară reglementată și o platformă neautorizată nu constă doar în modul în care acestea funcționează, ci, mai ales, în nivelul de protecție pe care îl oferă investitorilor.
Care sunt principalele diferențe pe care orice investitor ar trebui să le înțeleagă între piețele financiare reglementate și platformele sau produsele care funcționează în afara cadrului de supraveghere?
Dan Chitic: Diferența fundamentală dintre o piață financiară reglementată și o platformă neautorizată nu constă doar în modul în care acestea funcționează, ci, mai ales, în nivelul de protecție pe care îl oferă investitorilor. În centrul acestei diferențe se află un element esențial RESPONSABILITATEA. Într-un sistem reglementat, fiecare participant își desfășoară activitatea în baza unor reguli clare, este supus unei supravegheri permanente și răspunde pentru modul în care își îndeplinește obligațiile față de clienți.
Pe piețele financiare reglementate, intermediarii, administratorii de fonduri, societățile de asigurare și celelalte entități autorizate trebuie să respecte standarde stricte privind capitalizarea, conduita față de clienți, transparența informațiilor, administrarea riscurilor și separarea activelor proprii de cele ale investitorilor. Aceste cerințe nu reprezintă simple obligații administrative, ci mecanisme esențiale prin care este consolidată încrederea în piață și este protejat interesul investitorilor. În România, Autoritatea de Supraveghere Financiară are rolul de a autoriza entitățile care activează pe piața financiară nebancară, de a stabili cadrul de reglementare în care acestea își desfășoară activitatea și de a monitoriza permanent respectarea obligațiilor legale și prudențiale. Prin această activitate de autorizare, reglementare și supraveghere continuă, ASF contribuie la menținerea integrității pieței, la creșterea transparenței și la consolidarea încrederii publicului în sistemul financiar nebancar. În plus, existența unor mecanisme precum fondurile de compensare și obligațiile de raportare periodică oferă investitorilor un nivel suplimentar de protecție și fac posibilă verificarea permanentă a activității entităților autorizate.
În schimb, platformele care operează în afara cadrului de reglementare nu oferă aceste garanții. În lipsa autorizării și a supravegherii, investitorii nu beneficiază de standarde minime privind transparența, protecția activelor sau conduita față de clienți. De cele mai multe ori, nu există mecanisme de compensare și nici instrumente eficiente prin care prejudiciile să poată fi recuperate în cazul unei fraude sau al dispariției operatorului. Situația devine cu atât mai dificilă atunci când aceste platforme sunt înregistrate în jurisdicții îndepărtate sau în state cu un nivel redus de transparență și cooperare. Din acest motiv, înainte de orice investiție, primul pas nu ar trebui să fie analiza randamentului promis, ci verificarea entității prin intermediul căreia urmează să fie realizată investiția. O promisiune atractivă de câștig nu poate înlocui siguranța oferită de un cadru legal solid. În investiții, încrederea nu trebuie acordată pe baza marketingului sau a promisiunilor, ci trebuie construită pe transparență, reglementare și responsabilitate.
Cum îi poate ajuta educația financiară pe investitori să identifice riscurile și să evite fraudele financiare, schemele piramidale sau ofertele nerealiste promovate în mediul online?
Dan Chitic: Fraudele financiare nu sunt eficiente datorită complexității lor, ci capacității de a exploata emoțiile și vulnerabilitățile umane. În cele mai multe cazuri, mecanismele folosite sunt surprinzător de simple, însă extrem de eficiente, deoarece se bazează pe două dintre cele mai puternice impulsuri care influențează deciziile financiare: dorința de a obține câștiguri rapide și teama de a pierde o oportunitate aparent unică. Din acest motiv, escrocheriile financiare urmează aproape întotdeauna același tipar, promit randamente spectaculoase într-un timp foarte scurt, creează un fals sentiment de urgență prin mesaje de tipul „oferta este valabilă doar astăzi”, folosesc recomandări sau testimoniale fabricate pentru a inspira încredere și evită transparența privind riscurile, documentația sau identitatea reală a entității care promovează investiția. Pentru un investitor lipsit de experiență, toate acestea pot părea argumente convingătoare, în schimb, pentru un investitor educat, ele reprezintă semnale clare de avertizare.
Din această perspectivă, educația financiară funcționează asemenea unui sistem imunitar. Așa cum organismul învață să recunoască și să respingă virușii care îi pot afecta sănătatea, tot astfel un investitor informat învață să identifice rapid semnele unei fraude și să reacționeze înainte ca aceasta să producă efecte. Atunci când cunoști caracteristicile unui produs financiar legitim – existența unei documentații complete, prezentarea transparentă a riscurilor, identificarea clară a entității care îl oferă și autorizarea acesteia de către autoritatea competentă, orice abatere de la aceste standarde devine imediat vizibilă. În același timp, educația financiară îi ajută pe oameni să înțeleagă unul dintre cele mai importante principii ale investițiilor –Nu există câștiguri mari fără riscuri pe măsură. Din momentul în care acest principiu este înțeles și asumat, promisiunile nerealiste nu mai generează entuziasm, ci ridică semne de întrebare și determină investitorul să verifice cu atenție informațiile înainte de a lua o decizie.
La Autoritatea de Supraveghere Financiară, dezvoltarea acestei capacități de a identifica și evita fraudele reprezintă una dintre direcțiile esențiale ale programelor de educație financiară. Obiectivul nostru nu este doar să oferim informații despre produse și piețe financiare, ci să formăm un mod de gândire bazat pe prudență, analiză și responsabilitate. Încurajăm participanții să verifice întotdeauna sursa informației, să adreseze întrebări, să solicite documente și să nu ia niciodată decizii sub presiunea timpului sau a emoției. Experiența ne-a demonstrat că cea mai eficientă formă de protecție împotriva fraudelor nu este suspiciunea permanentă, ci educația. Un investitor bine informat nu este cel care știe toate răspunsurile, ci acela care știe când trebuie să se oprească, să verifice și să spună „nu”, iar în lumea investițiilor există o regulă care și-a dovedit valabilitatea de fiecare dată, respectiv dacă o ofertă pare prea bună pentru a fi adevărată, cel mai probabil nu este o oportunitate excepțională, ci primul semnal că trebuie privită cu maximă prudență.
Ce rol au informația și transparența în funcționarea piețelor financiare reglementate și de ce sunt acestea esențiale pentru protecția investitorilor?
Dan Chitic: Transparența nu este un element decorativ al piețelor financiare reglementate — este fundamentul lor funcțional. O piață în care participanții nu au acces egal la informație nu este o piață liberă, este un teren de joc în care câțiva cunosc regulile reale, iar ceilalți joacă orbește. Din acest motiv, cadrul de reglementare impune emitenților și intermediarilor obligații stricte și continue de raportare, precum transmiterea rezultatelor financiare periodice, evidențierea unor evenimente semnificative care pot influența prețul instrumentelor, conflicte de interese, structuri de comisioane, riscuri asociate produselor oferite etc.
Toate aceste informații nu sunt un formalism birocratic, sunt materia primă care stă la baza unei decizii investiționale corecte. Un investitor care citește prospectul înainte de a subscrie, care verifică rapoartele financiare ale unei companii înainte de a cumpăra acțiunile sale sau care consultă registrele publice ale ASF înainte de a da bani unui intermediar nu este mai prudent prin temperament, este mai informat prin alegere conștientă.
Transparența nu elimină riscul investițional, acesta este inerent oricărei piețe, dar îl face vizibil, măsurabil și asumat în cunoștință de cauză, iar diferența dintre un risc asumat în cunoștință de cauză și unul ignorat din lipsă de informație este, de cele mai multe ori, diferența dintre o strategie de investiții și o experiență traumatizantă.
În contextul digitalizării și al accesului facil la aplicații de investiții, ce competențe financiare considerați că ar trebui dezvoltate cu prioritate în rândul tinerilor?
Dan Chitic: Generația tânără de astăzi trăiește într-o realitate financiară fără precedent. Cu doar câteva atingeri pe ecranul telefonului mobil, se poate deschide un cont de tranzacționare, se poate investi în acțiuni, fonduri sau criptomonede și avem acces la produse financiare care, deși sunt din ce în ce mai sofisticate, sunt prezentate prin interfețe intuitive și experiențe digitale extrem de prietenoase. Tehnologia a redus barierele de acces la piețele financiare, însă nu a redus și complexitatea deciziilor pe care fiecare investitor trebuie să le ia. În același timp, rețelele sociale au devenit o sursă importantă de informație financiară pentru tineri. Recomandările venite din partea influencerilor, poveștile despre câștiguri spectaculoase și mesajele care promovează succesul rapid creează adesea iluzia că investițiile sunt simple și că oportunitățile trebuie valorificate imediat. Într-un astfel de mediu, presiunea de a nu „rata trenul” poate înlocui analiza cu impulsul, iar emoția cu rațiunea.
Din acest motiv, prima competență pe care educația financiară trebuie să o formeze este gândirea critică. Tinerii trebuie să învețe să evalueze credibilitatea informațiilor, să distingă între un specialist autorizat și un creator de conținut care urmărește vizibilitate, între o analiză bazată pe date și o opinie exprimată convingător, dar fără fundament, precum și între un produs financiar reglementat și o ofertă care doar creează aparența de legitimitate. Într-o lume în care informația circulă cu o viteză fără precedent, capacitatea de a selecta sursele credibile devine una dintre cele mai valoroase competențe financiare. A doua competență esențială este înțelegerea relației dintre risc și randament, unul dintre principiile fundamentale ale investițiilor. Orice promisiune de câștiguri peste media pieței presupune, în mod inevitabil, asumarea unui risc mai ridicat. Dacă acest risc este minimizat, prezentat incomplet sau chiar ascuns, el nu dispare, ci devine cu atât mai periculos, deoarece investitorul nu îl mai poate evalua și gestiona în mod conștient. Înțelegerea faptului că nu există randamente mari fără riscuri pe măsură reprezintă una dintre cele mai importante forme de protecție împotriva deciziilor impulsive și a fraudelor financiare.
La fel de importantă este și dezvoltarea unor obiceiuri financiare sănătoase. Înainte de prima investiție, fiecare tânăr ar trebui să știe cum se construiește un buget personal, cum se constituie un fond de urgență și cum se stabilesc obiective financiare pe termen scurt, mediu și lung. Investițiile nu pot compensa lipsa unei planificări financiare solide, ci dimpotrivă, ele trebuie să fie o etapă firească într-un proces mai amplu de administrare responsabilă a resurselor financiare. Digitalizarea a democratizat accesul la piețele financiare într-o măsură fără precedent. Astăzi, aproape oricine poate investi. Adevărata provocare nu mai este accesul la instrumentele financiare, ci capacitatea de a le înțelege și de a le utiliza responsabil, pentru că accesul la investiții, în absența înțelegerii mecanismelor și a riscurilor implicate, nu reprezintă o oportunitate autentică, ci poate deveni unul dintre cele mai subtile și periculoase riscuri ale societății digitale.
ASF desfășoară numeroase programe de educație financiară. Care sunt proiectele care au avut cel mai mare impact și ce inițiative pregătiți pentru perioada următoare?
Dan Chitic: Din anul 2015, ASF a început construirea un ecosistem educațional amplu și coerent, cu programe care acoperă toate etapele de viață și toate categoriile de public — de la elevi de gimnaziu și liceu până la studenți, angajați, pensionari și comunități vulnerabile. Fiecare program este conceput cu o misiune specifică, calibrat în funcție de nevoile reale ale publicului căruia i se adresează, dar toate urmăresc același obiectiv fundamental, să transforme sistemul financiar dintr-un teritoriu opac și intimidant într-un instrument pe care oricine îl poate înțelege și utiliza în propriul interes.
Începând cu anul 2025, misiunea educațională a ASF a depășit cadrul național, programele instituției fiind prezente și în Republica Moldova, acest lucru marcând un pas semnificativ către un demers regional coerent. Această extindere reflectă convingerea că nevoia de educație financiară nu cunoaște frontiere și că impactul unei culturi financiare solide se construiește la nivelul întregii comunități. Impactul acestor inițiative nu se măsoară exclusiv în cifre (număr de participanți, sesiuni desfășurate sau comunități atinse) ci în schimbarea reală și durabilă de mentalitate pe care o produc în rândul beneficiarilor lor.
Privind spre viitor, direcția pe care o urmărim este una dublă și complementară. Pe de o parte, digitalizarea profundă a conținuturilor educaționale prin instrumente interactive, simulatoare de investiții, platforme online care fac educația financiară accesibilă oricând și de oriunde, iar pe de altă parte, extinderea programelor către publicul adult și categoriile mai puțin deservite până acum: mediul rural, persoanele în vârstă, categoriile cu venituri mici, tocmai acele segmente care sunt cel mai expuse riscurilor financiare și care beneficiază cel mai mult de informație corectă și accesibilă. Educația financiară nu este un proiect cu termen de finalizare, este un angajament pe termen nelimitat față de oameni.
Cum poate fi explicată pe înțelesul elevilor și studenților importanța pieței de capital, a asigurărilor și a sistemului de pensii private în dezvoltarea economiei și în planificarea financiară personală?
Dan Chitic: Experiența ne-a arătat că tinerii înțeleg mult mai ușor conceptele financiare atunci când acestea sunt raportate la propriile lor alegeri și experiențe de viață, nu atunci când sunt prezentate prin definiții tehnice. De aceea, încercăm să transformăm noțiunile economice în întrebări care provoacă reflecția și îi determină să privească banii dintr-o perspectivă nouă.
Atunci când vorbim despre piața de capital, începem adesea cu o întrebare care îi surprinde: „Știai că poți deveni coproprietar al uneia dintre cele mai importante companii din România sau din lume folosind o sumă comparabilă cu cea pe care o plătești lunar pentru un abonament la o platformă de streaming?” În acel moment, piața de capital încetează să mai fie un concept abstract și devine o oportunitate concretă. Tinerii descoperă că o acțiune nu este doar un instrument financiar, ci reprezintă o parte dintr-o companie, iar prin investiție devin participanți la evoluția și succesul acesteia. Astfel înțeleg că investițiile nu înseamnă speculație sau noroc, ci participarea responsabilă la dezvoltarea economiei și construirea propriului viitor financiar.
Când discutăm despre asigurări, schimbăm complet perspectiva. Îi invităm să își imagineze că viața este plină de evenimente pe care nu le putem controla, dar pentru care ne putem pregăti. Un accident, o problemă gravă de sănătate, un incendiu sau pierderea unui bun valoros sunt situații pe care nimeni nu și le dorește, dar care pot apărea oricând. Asigurarea nu elimină riscul, însă îi reduce impactul financiar și oferă stabilitate într-un moment dificil. În esență, ea transformă o posibilă pierdere majoră într-un cost cunoscut, predictibil și ușor de planificat. De aceea, a încheia o asigurare nu înseamnă să fii pesimist, ci să fii suficient de responsabil încât să protejezi ceea ce ai construit prin muncă și să ai grijă de cei care depind de tine. În esență, asigurarea oferă liniște și siguranța că un eveniment neprevăzut nu îți va compromite echilibrul financiar.
Pensiile private sunt, poate, cel mai ușor de înțeles atunci când îi provocăm pe tineri să privească dincolo de prezent. Îi invităm să își imagineze că îi scriu o scrisoare versiunii lor de la 65 de ani și îi întrebăm simplu: „Ce fel de viață ai vrea să aibă omul care vei deveni peste patruzeci de ani și ce faci, astăzi, pentru a-i oferi această siguranță?” În acel moment, pensia nu mai este percepută ca o preocupare îndepărtată, ci ca rezultatul deciziilor pe care le luăm încă de la începutul vieții profesionale. Timpul devine cel mai valoros aliat al investitorului, deoarece fiecare contribuție făcută devreme are șansa de a genera randamente pe parcursul mai multor decenii. Din această perspectivă, economisirea pentru pensie nu înseamnă să renunți la prezent, ci să ai grijă ca viitorul tău să beneficieze de aceeași atenție și responsabilitate pe care le acorzi nevoilor de astăzi. Este una dintre cele mai puternice demonstrații că, în finanțe, timpul nu este doar o unitate de măsură, ci unul dintre cei mai importanți factori ai prosperității.
Recent, ASF și Comitetul Olimpic și Sportiv Român au lansat un parteneriat dedicat educației financiare. Cum pot valorile promovate de sportul de performanță – disciplina, perseverența și asumarea responsabilității – să contribuie la formarea unor viitori investitori mai bine pregătiți?
Dan Chitic: Parteneriatul dintre Autoritatea de Supraveghere Financiară și Comitetul Olimpic și Sportiv Român are la bază o concluzie la care am ajuns în urma numeroaselor programe de educație financiară derulate în ultimii ani, respectiv faptul că valorile care definesc un sportiv de performanță sunt, în esență, aceleași care stau la baza comportamentului unui investitor responsabil. Nu este doar o comparație inspirată, ci o legătură firească, susținută de aceleași mecanisme ale succesului pe termen lung. Atât în sport, cât și în investiții, performanța nu se construiește prin decizii spectaculoase sau prin câștiguri rapide, ci prin disciplină, perseverență și responsabilitate. Aceste principii reprezintă fundamentul oricărui parcurs solid, indiferent de domeniu.
Disciplina înseamnă să rămâi fidel unui plan chiar și atunci când tentația de a renunța este mare. Pentru un investitor, aceasta se traduce prin respectarea strategiei de investiții și continuarea procesului de economisire și investire chiar și în perioadele de volatilitate, când emoțiile pot conduce la decizii pripite. Pentru sportiv, aceeași disciplină înseamnă antrenamente zilnice, efort constant și capacitatea de a continua chiar și atunci când rezultatele întârzie să apară. Perseverența este cea mai importantă trăsătură comună. Campionii nu sunt cei care nu întâlnesc obstacole, ci cei care aleg să meargă mai departe după fiecare înfrângere. În mod similar, investitorii care își ating obiectivele financiare sunt cei care privesc fluctuațiile pieței ca pe o etapă firească a procesului investițional, nu ca pe un motiv de abandon. Succesul, în ambele domenii, aparține celor care au răbdarea și determinarea de a urmări obiective pe termen lung.
La fel de importantă este responsabilitatea. Atât sportivul, cât și investitorul înțeleg că performanța este rezultatul propriilor decizii și al propriilor acțiuni. Nu există formule miraculoase și nici scurtături care să înlocuiască pregătirea, analiza și consecvența. Fiecare alegere produce efecte, iar asumarea acestor consecințe reprezintă una dintre cele mai valoroase lecții pe care sportul o poate transmite în educația financiară. Sportivii de performanță știu, poate mai bine decât oricine, că medaliile nu se câștigă într-o singură zi, ci sunt rezultatul a mii de ore de antrenament, al răbdării și al încrederii în proces. Exact același principiu stă la baza construirii unei sănătăți financiare solide: prosperitatea nu apare peste noapte, ci se dezvoltă prin decizii corecte, repetate cu consecvență, pe parcursul multor ani. Din acest motiv, considerăm că apropierea dintre sport și educația financiară este una autentică și profundă. Sportivii au credibilitatea de a transmite generațiilor tinere un mesaj puternic despre responsabilitate, disciplină și planificare, iar aceste valori pot transforma modul în care oamenii înțeleg relația cu banii. Prin acest parteneriat ne propunem să demonstrăm că succesul financiar, la fel ca performanța sportivă, nu este rezultatul norocului, ci al educației, al caracterului și al alegerilor făcute zi de zi.
Ce recomandări practice le-ați oferi celor care doresc să facă primul pas către investiții pe piețele financiare reglementate? Care sunt informațiile pe care ar trebui să le verifice înainte de a investi?
Dan Chitic: Primul pas către investiții nu începe cu alegerea unui produs financiar, ci cu o bună înțelegere a propriei situații financiare. Înainte de a investi, fiecare persoană ar trebui să își evalueze veniturile, cheltuielile și obiectivele pe termen mediu și lung. Investițiile nu ar trebui realizate cu bani destinați cheltuielilor curente sau fondului de urgență, ci cu resurse financiare pe care investitorul își permite să le aloce pe o perioadă mai lungă de timp. Un principiu esențial este acela că nu există investiții fără risc. Tocmai de aceea, este important ca investitorii aflați la început de drum să înțeleagă că randamentele pot fluctua și că performanțele din trecut nu garantează aceleași performanțe în viitor. Deciziile bazate exclusiv pe emoții, pe recomandările din mediul online sau pe promisiuni de câștiguri rapide sunt, de cele mai multe ori, cele care generează cele mai mari pierderi.
Înainte de a investi, este recomandat să verificăm atent câteva elemente fundamentale. În primul rând, trebuie verificat dacă intermediarul pe care l-am ales este autorizat și supravegheat de autoritatea competentă. Investitorii trebuie să se informeze asupra produsului financiar ales, să înțeleagă modul în care acesta generează randament, nivelul de risc asociat, costurile implicate, comisioanele, perioada recomandată de deținere și condițiile în care investiția poate fi lichidată.
La fel de importantă este consultarea documentelor oficiale puse la dispoziție investitorilor. Prospectele de ofertă, documentele cu informații esențiale, rapoartele financiare și comunicările publice ale emitentului oferă informații relevante privind activitatea companiei, rezultatele financiare, strategia de dezvoltare și riscurile asumate. Aceste documente reprezintă surse credibile de informare și trebuie să prevaleze în fața zvonurilor sau recomandărilor neverificate. Diversificarea reprezintă un alt principiu de bază. Alocarea întregului capital într-o singură companie, într-un singur sector economic sau într-un singur tip de activ poate expune investitorul la riscuri semnificative. Distribuirea investițiilor între mai multe instrumente financiare contribuie la reducerea impactului unor evoluții nefavorabile.
Nu în ultimul rând, investițiile trebuie privite ca un proces și nu ca un eveniment singular. Monitorizarea periodică a portofoliului, adaptarea acestuia la schimbările din viața personală și din economie și continuarea procesului de învățare sunt elemente care contribuie la obținerea unor rezultate sustenabile în timp. Investitorii care acordă prioritate informării și planificării au șanse considerabil mai mari să ia decizii echilibrate și să își atingă obiectivele financiare pe termen lung.
Dacă ar fi să definiți, în câteva principii, profilul unui investitor responsabil, care ar fi acestea și ce rol joacă educația financiară în formarea acestui profil?
Dan Chitic: Profilul investitorului responsabil nu este definit de mărimea portofoliului sau de experiența acumulată pe piețele financiare, ci de modul în care ia deciziile în mod conștient. Un investitor responsabil înțelege că investițiile reprezintă un instrument pentru construirea stabilității financiare pe termen lung și nu o modalitate de îmbogățire rapidă.
Primul principiu este asumarea conștientă a riscului. Investitorul responsabil nu caută produse care promit câștiguri spectaculoase, ci încearcă să înțeleagă raportul dintre risc și potențialul de rentabilitate. El știe că orice oportunitate de investiție implică un anumit grad de incertitudine și își adaptează deciziile la propriul profil de risc, la orizontul investițional și la obiectivele personale. Un alt principiu important este disciplina. Investițiile eficiente sunt rezultatul unor decizii consecvente și bine fundamentate, nu al reacțiilor impulsive generate de fluctuațiile zilnice ale piețelor. Investitorul responsabil evită să cumpere din entuziasm sau să vândă din teamă și își păstrează direcția stabilită prin planul investițional.
Spiritul critic este un alt element definitoriu pentru un investitor responsabil. Într-un context în care informațiile circulă cu mare viteză, iar rețelele sociale abundă în recomandări și opinii, investitorul responsabil verifică întotdeauna sursele, compară informațiile și ia decizii pe baza datelor oficiale și a documentelor publice. El înțelege că succesul pe termen lung este construit pe analiză și documentare, nu pe speculații sau pe tendințe de moment. De asemenea, un investitor responsabil își diversifică investițiile, își reevaluează periodic obiectivele și este conștient că situația financiară personală se poate modifica în timp. Flexibilitatea și capacitatea de adaptare sunt calități importante într-un mediu economic aflat într-o permanentă schimbare.
Educația financiară reprezintă fundamentul tuturor acestor principii. Ea dezvoltă capacitatea oamenilor de a înțelege mecanismele piețelor financiare, de a interpreta informațiile economice și de a evalua în mod obiectiv riscurile și oportunitățile. Mai mult decât transmiterea unor cunoștințe tehnice, educația financiară contribuie la formarea unui comportament responsabil, bazat pe gândire critică, planificare și decizii informate. Într-o economie modernă, succesul investițional nu depinde exclusiv de evoluția piețelor, ci și de calitatea deciziilor pe care investitorii le iau pe parcursul întregii lor experiențe investiționale. Din această perspectivă, educația financiară nu este doar un avantaj, ci una dintre cele mai importante forme de protecție a investitorului.
| Știri BVB